趋势为重妙手为先，相信大家都喜欢趋势好的个股，而均线多头则是判断趋势的重要条件。那么跟随5/20均线多头排列真的能选出超额收益的组合吗，又如何提高选股的胜率和收益率呢？

首先我们把市场上所有呈现5/20均线多头的个股找出来，分不同的时间段，构成投资组合，4个月一换，得到如下系列数据。

牛市5/20日均线多头周期表现

来源：阿牛智投

如上图，2012-06到2015-06期间，上证指数涨幅超110%，是资金推动牛市。多头均线策略（黄线）累计收益率: 281.99%，跑赢中盘指数（蓝线）: 22.99%，最大回撤: 19.25%，风险回报率: 2.35，这个成绩可以说在这个牛市中，还算过的去。

熊市5/20日均线多头周期表现

来源：阿牛智投

如上图，2015-06到2018-06年期间，上证指数下跌40%，属于熊市阶段，均线多头策略（黄线）累计收益率: -40.46%，跑赢中盘指数: 25.99%。在熊市我们重点看能否跑赢指数而非超额收益。可以看的出，利用多头均线去操作，在熊市中展现出一定的抗跌属性，而且主要是在后半段才加速下跌。

本手坚持均线多头守趋势，秒手叠加基本面提收益

综上数据，笔者发现均线多头形成趋势，的确能给选股带来优势，但是随着时间的推移，依然不大亮眼。经过大量数据验证后，笔者发现叠加基本面条件，把精力放在基本面较好且高成长的个股上，往往能配合得出更好的收益。
用如下条件构成选股组合：
1：均线排列5天20天(多头);
2：***≥30%;（关键条件）
3：营业收入同比增长率(在所选板块中的20~40%);
4：黑名单剔除;涨跌停剔除;选股数量 (3,20);筛选因子:净资产收益率(从大到小)。

5/20日均线多头周期表现

来源：阿牛智投

如上图，2017-02到2021-01期间，市场风格发生变化，但总体属于慢牛结构性行情，更能验证思想的正确性。均线多头策略（黄线）累计收益率: 246.08%，年化收益率: 34.24%，跑赢中盘指数: 189.70%，风险回报率: 1.39。基本面因子叠加均线多头策略，能让收益率巨幅拔高！
投资风格的不同，其实也是构成市场博弈的重要一环，而又反作用于每个人的选股风格。事实证明好的东西留存到现在，一定是其道理的，但也要随着市场风格的变化，把“本手”变成”妙手“，不断适应新的市场环境！
本次关键因子（***≥30%）是取胜的重要条件，大家想知道的可以在评论区留言，关注笔者，下期继续带来拔高收益率的绝招！

免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！ 股市有风险，入市需谨慎。

苏浩 执业证书编号：A0460120030003，阿牛智投业务许可证：977116F 。

满时、满利、满仓、自满四大忌

炒股最忌满时，所谓满时，指的是投资者一年四季，都始终不停地操作。炒股最重要的：是研判大势。当大势向好时，要积极做多；大势转弱时，要空仓休息。有的投资者却不是这样做，他们不管股市冷暖，都不停地劳作，象勤劳的蜜蜂一样，为了蝇头小利而忙忙碌碌。他们这样做，不仅会劳而无功，而且还会因此遭遇到更多的风险。投资者在股市中，要学会审时度势，根据趋势变化，适时休息，这样才能在股市中准确地把握，应该参与的机会。会休息，才会赚钱，否则到手的利润也地最终交出去。就算是止损之后也要休息一段时间，因为需要用到止损这一招，就证明自己当时的头脑已乱，这时必须要休息，否则只会越止越损。

炒股的另一大忌是满利。满利是指投资者总想买在最低价和卖在最高价，一味地追求利润最大化。有的投资者喜欢追求暴利，总想把一只股票的所有利润全部拿下，结果是经常来来回回的坐电梯。很多投资者却不赢反亏，原因就在于：他们为了想赚取更多的利润而没有及时的获利了结，结果将到手的利润蚀回去。投资者要保持长期稳定获利的根本原则是：不要争取最大化的利润，而要争取最有可能实现的利润。稳步增长，才是赚钱之正道。

炒股的第三大忌是满仓。中国股市中的第一代大户中，其中大部分是因为过度满仓(透支)而被打穿的，最终落个被交易所强制平仓出局的下场。炒股和做人一样，凡事要留有回旋余地，方能进退自如。对于散户而言，投入股市的钱，如果都是养家糊口的养命钱，一旦满仓被套，巨大的心理压力下造成的忧虑情绪，必将影响对后市行情的分析判断，最后结果不言而喻。即使行军打仗也要有预备队，股市上也要有后备的资金。其实，满仓做多，就是贪心的一种具体表现。不放过任何机会和利润的操作意图，结果，往往是被迫放弃的机会更加多。

炒股第四大忌是自满。有的投资者在刚进入股市的时候，还常常能有所斩获，等到变成老股民以后，因为赚了些钱，学了些指标，读了几本书，就渐渐的盲目自信起来，追涨杀跌，快速进出，结果，反而输多赢少，亏损严重。骄傲自满会阻碍投资者提高操作水平，会使投资者对股市的认识出现偏差。股市的发展是日新月异的，任何人如果骄傲自满，就会停滞不前，最终必将被股市所淘汰。

史上最齐全的选股公式

众所周知炒股并非是运气就可以驱使的，那我们假设一下即使的你的运气可以给你在股市带来好运，能使您赚到钱，但是你的好运气并非是一直在的，总也会有亏钱的一天，所以呢在股市如果没有一点技术和方法是行不通的。

据多年的了解呢，很多股民在选股和买卖点上是比较头痛的，特别是选股，那么今天笔者就为大家带来有史最齐全的选股公式，我们来详细看一下。

一、早晨之星

基本含义：

早晨之星”是股市中比较常见的底部或是阶段性底部的信号之一。在理论上，它是由三根K线组成，先是拉出一根有力度的阴线，再是一根小阳或小阴线、螺旋桨、锤头线、倒锤头线等，最后拉出一根有力度的阳线。三条K线就组成了早晨之星K线组合。早晨之星又称为希望之星。

操作要点：

1.阳线的实体部分进入第一根阴线实体部分的三分之二以上;

2.阴线与星之间及星与阳线之间都出现跳空缺口;

3.第一根阴线的成交量较小，而第三根阳线的成交量较大，代表多空双方经过激烈斗争之后， 多方已经占据了主动权。

4.早晨之星的进场时间：一是出现早晨之星的当天;二是回调不破早晨之星星线的低点，重新启动向上的时候;三是股价穿越操盘线时发出买入信号时买入。

早晨之星选股公式：

实操案例：

出现早晨之星之后，后期的走势即使回调也不会进入出现早晨之星起点位置，遇到该信号，可以坚定的进入，但是注意早晨之星出现的位置以及当前的市场情况;总之遇到早晨之星的第二个交易日进场为最佳进场时间，之后的趋势也是非常强势。(如上图)

二、仙人指路

基本含义：

股价长期下跌后庄家开始建仓介入,随着成交量的逐步放大,股价上穿均线系统,构筑价托、出水芙蓉、多方炮等等底部形态,随着股价的进一步走高,继续收集筹码显得不经济,也不知道盘子里面是否有老庄或者大户混迹其中,遂在冲高到一定的价位后收出一根带长上影线的K线,该K线可阴可阳,之后股价回落整理,这根带长上影线的K线就称为“仙人指路”。

操作要点：

1 、满足仙人指路技术形态的条件之后，第二天要求股价是高开或者是低开但能快速拉升。

2 、介入“仙人指路”后，一般要求该股马上就能继续上行，因此止损位可设在买入价以下3%-5%的幅度内。如果该股之前是沿10日、20日均线拉升，那么跌破10日、20日均线要止损。

3、对于在重要阻力位出现“仙人指路”的个股，应等其再次突破阻力位时介入，介入后可把止损位设在这个阻力位下方。

仙人指路选股公式：

实操案例：
 

如上图，此股出现了仙人指路技术形态之后，股价暴涨，涨幅达到78%!

三、单阳不破

基本含义：

一根大阳线出现之后，其后6-7根K线横向盘整，并且所有的低价都没有击穿该阳线的最低价，这就是“单阳不破”

操作要点：

运用“单阳不破”能极高概率的捕获拉升股票，是上升力度强劲的趋势一种形态特例，并表现出极稳定的启动时间规律，借此我们能有效的抓住阶段行情的升势，但是作为一种分析方法它不是万能的，为了规避市场潜在的风险，在运用时必须有严密的规则制约。

1、上升放量介入，否则按兵不动，可将成功率提高到80%以上。并不是所有的“单阳不破”形态，都会引发井喷行情。有些在不同的趋势阶段中，有可能会产生失败，或者上升力度极其微弱。

2、 “单阳不破”最后的上升时间不能拖过第9根K线，若果第9根K线依旧盘整，那么在第11根K线开始引发趋势急速下跌可能性较大，即当涨不涨，不涨则落。可以引申为：“在重要的上涨时间内，趋势没有应时上涨，时间一过跌势即将跟来。”

3、一般在6日内拉起来较好最多不能超10天。不然就可能横久必跌。

单阳不破选股公式：

实操案例：

在单阳上方以小串阳的形式盘整四天，第五天以跳空大阳向上突破——最强势;

在单阳上方以小阳小阴的方式盘整五天，第六天以低开高走光头大阳向上突破——次强势;

在单阳右侧用4阴2阳的方式盘整六天，第七天以低开高走光头大阳向上突破——一般强势;

四、猎豹出击

基本含义：

猎豹出击指的是股价在长期过程中庄家会悄然建仓，然后在某一个瞬间突然放量上攻;股价在长期横向盘整过程中庄家也同样会悄然建仓，然后在某一瞬间突然放量上攻;这两种走势就像猎豹匍匐前行接近猎物，然后突然跃起出击一样!准确的说，猎豹出击形态就是主力拉升前的K线形态，而且迅速伶俐，攻势猛烈!

操作要点：

1、股价在长期下跌过程中庄家会悄然建仓，然后在某一瞬间突然放量上攻。

2、股价在长期横向盘整过程中庄家也会悄然建仓，然后在某一瞬间突然放量上攻。

3、以上两种走势犹如猎豹匍匐前进接近猎物，然后突然跃起出击。

4、必须是在出击之前低姿态匍匐前进的，就是要求盘整在线下比较隐蔽的

5、必须在出击之后能够连续的上涨。

猎豹出击选股公式：
 

实操案例：

五、金蜘蛛

基本含义：

金蜘蛛来源于上海股民的叫法，所以定义也有所不同。但总体认定的金蜘蛛是5日，10日，20日均线交叉于一点，然后股价站在交叉点之上的均线技术形态。它要求至少 有两条均线金叉，若是普通交叉或是死亡交叉那就够不成金蜘蛛。该形态是看涨信号，发现了就需要马上收看这只“蜘蛛精”。

操作要点：

1、在“金蜘蛛”形态出现应低吸进入

2、当“金蜘蛛”图形下出现量托，果断积极买入

金蜘蛛选股公式：

案例分析

1、该股在月金蜘蛛形态出现的同时，成交量突然连续出现巨量，且持续放大，“电杆小草，暴涨先兆”，股价在量和金蜘蛛的支撑下向上暴涨!

2、该股前期一根放量大阳线，上穿季金蜘蛛，主力借机补仓，洗盘之后股价缩量反压获支撑，后面有一波不小的涨幅。

有好的选股方法，我们就要学会去运用，减少我们再选股上的失误

五大买入形态的波段操作

1、头肩底形态的波段操作买入的条件

头肩底形态往往是大级别的底部反转信号,经常可以进行大波段操作。在进行大波段操作时要满足以下条件：

股价经过一波长期的下跌,量能萎缩至地量,反弹的量能一波比一波大,而反弹后下跌则明显缩量。

低点开始明显抬高。

价格与技术指标产生严重的低位钝化或底背离,钝化或背离的次数达3次以上更加可靠。

反弹回调时低点不再创新低,并且再次放量上涨,出现明显的反转K线时为第一买入点位。

上涨时突破颈线阻力位,且最好放量突破,得到量能的验证,为第二买入点位。

突破颈线上涨一波后回抽不破颈线,再次放量上涨时为第三买入点位。

2、双底形态的波段操作双底形态的买入条件

股价经过一波长期的下跌,量能萎缩至地量,反弹的量能明显放大,回调量能明显萎缩。

价格与技术指标产生严重的低位钝化或底背离,钝化或背离的次数越多越可靠。

反弹回调到前低点受到支撑再次放量上涨时,为第一买入点位。

放量上涨时突破颈线阻力位,为第二买入点位。

突破颈线上涨一波后回抽不破颈线,再次放量上涨时为第三买入点位。

3、圆弧底形态的波段操作圆弧底买入的条件

圆弧底出现在市场下跌的末期。

判断圆弧底的条件是市场从急跌变为缓跌,再由缓涨变为跳空暴涨,跳空暴涨为圆弧底完成的标志。

放量上涨的跳空缺口处为圆弧底的唯一可靠买点。

圆弧底形成的时间越长,可靠性越高,上涨幅度越大。

若中长期均线向上,则买入的可靠性更高。

4、塔形底形态的波段操作塔形底买入的条件

市场由暴跌到缓跌,量能逐步减少,在整理过程中,量能要萎缩至地量水平。

整理结束后的暴涨大阳要得到量能的验证,即放量上涨,可靠性会更高。

如果有放量上涨的跳空缺口,则可靠性会更高。

要得到中长期均线向上、布林通道向上等的验证,则可靠性会更高。

放量突破颈线、回踩颈线反转上涨是波段买入的最佳时机。

5、V形底形态的波段操作V形底买入的条件

股价跌幅越大,下跌越猛烈 ,出现V形反转的可能性就越大,上涨动力越足。

因为在V形底中多空双方争夺激烈,周期较短,所以对于介入点位的判断要及时,随时留意支撑位的底部反转K线形态。

当出现放量的阳包阴反转大阳时是买入的第一点位。

放量突破颈线是买入的第二点位。

回踩颈线再次放量反转上涨,是买入的第三点位。

等待守戒，执行守定，遇惑守慧

股票交易，就其过程而言，并不是一个买卖双方互相博弈的过程，而是一个相互满足、实现自我意识的过程。买方心中的理想价位，由卖方的慈悲来实现，而卖方心中的理想价格亦由买方的慈悲来实现。

股票价格以自然方式在演进，其结果往往会出乎交易一方的意料。有时令卖方伤心，有时买方绝望。究其原因，是因为所谓买方心中的理想价位或卖方心中的理想价位并不是市场的理想价位，只是交易者自我意识的猜度结果，也就是我执。

坛经云：色类自有道，各不相妨恼。股市也一样，具有自己的“道”。“离道别觅道，终身不见道”。在股票交易中，交易者寻求的是股票价格演进的“道”，而不是自我认定的“道”。所以，股票交易最大的敌人既不是对手，也不是市场，而是交易个体心中的自我意思的存在，即我相和法相。

由于我相的存在，恐惧、贪婪则附蛆而行。若无我想，自然也就没有恐惧、贪婪。正如心经所说：“故心无挂碍，无挂碍，故无有恐怖，远离颠倒梦想，究竟涅磐。”

如果没有了我执与法执，而是顺着价格演进的方式，就能依照市场给出的信号，该买 则买，该卖则卖，该观望就观望，该入市就入市，该出市就出市，该持仓就持仓，和谐如同溪涧清泉，自然流畅，通彻无滞。

法执，本质上源于我执。一般来说，市场总会遵循一定的变化规律来运行，也就是前面所说的“色类自有道”，这既是我们认识市场的基础，也是我们进行交易希冀获利的本钱。然而市场不总会沿已有的规律运动，总会出现突兀其来的变化。无法执，就是当面对这些决料之外的变化时，不执着于原有的规则，而是勇于求变，一切依形势的变化而变化。

什么是正确的交易心态？心中常念“不希冀获利，只守住亏损”，就可能有一个较好的心态。不希冀获利，就能消除贪婪。只守住亏损，就能克服恐惧。只有懂得了市场的佛性，交易才会有人性，交易者才不会有贪婪恐惧，才能真正地认清 “获利是市场给的，亏损是自己能控制”的般若智慧，就能以平静的心态，接受市场出现的任何波动。这就是正确的交易心态。

什么是正确的交易行为？无外乎戒、定、慧三宝。何为戒？戒就是自己经过无数次失败总结出来的一整套的交易规则。何为定？定就是不折不扣地执行，不怀疑，不犹疑。何为慧？慧就是变通。当市场出现有异于规则的变化时，能灵活地应对，不墨守成规，不生搬硬套。等待守戒，执行守定，遇惑守慧，这就是正确的交易行为。

何时守定？何时守慧？当要采取行动、改变目前的交易策略前，最后问一下自己，市场出现了变化吗？市场给出了信号了吗？若回答是否定的，则应放弃改变策略的想法，继续耐心地等待，即为守定。若回答是肯定的，则马上行动，即为守慧。不过，大家千万不要定慧各别，将定慧分开，其实定慧本为一体。市场不可能完全重复昨天的故事，没有哪一天的走势能完全在今日的交易中找到他的克隆体。说市场没出现变化，只是说市场没有出现质的变化，但量变则无时无刻不在发生之中。面对量变渐进过程的变化，需要守定守慧。正如《坛经》所云：即慧之时，定在慧中。而定之时，定在慧中。

对业已出现的交易结果，应心平气和地接受和轻轻松松地放下。《金刚经》云：过去心不可得，现在心不可得，未来心不可得。意思是，过去的事情结束了也就结束了，经验教训总结后就不应再挂在心中，真正做到“应无所住而生其心”。

若持有如此般若思想，股票交易其实可以被认定为一个程序化的过程。信号出来就入市，信号坏了就出市。在交易信号出来前，千万不要吓自己；在交易信号出来后，千万不要骗自己。安然持仓，决然平仓。

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