牛顿炒股还有牛顿炒股亏多少_

2023-12-16 10:21分类：财务分析阅读：

1720年，世界金融史上一起著名的投资泡沫事件——英国“南海泡沫”，破裂。

这家没有实际业务的空壳公司——南海公司，股价从最高1000英镑直线崩塌，1年时间迅速跌至不到100英镑。

崩塌之前，短短半年，南海公司股价变化：
100-130-300-400-550-800-1000！

英国南海公司股票价格（1717~1722年）

通过蹭政府热度、包装故事、增发新股、买股分期付款等手段，南海公司把上至国王、政府议员，下至普通平民，纷纷卷进投机热潮，股价一步步达到巅峰：1000英镑。

直到南海公司高管意识到，公司股价与公司的实际前景之间，已无任何关联，便集体把手中股票抛售一空；直接导致这个“空中楼阁”瞬间崩塌。

在南海泡沫中，损失惨重的人包括艾萨克·牛顿；对，就是那个被苹果砸中，提出万有引力定律的牛顿。

他惊呼道：

我可以计算天体的运动，却算不出人们的疯狂程度。

你看，一个人的认知和专业、成就、学历等，并没太大关系。

我们看多了：

一个老家亲戚，在四线小城市做医生（或老师、公务员等），不安于自给自足的小城市中产，网上购买P2P理财，接连爆雷，损失惨重，一蹶不振。

一个大学毕业生，国企上班，稳定收入，大人眼中龙凤，卖房（或信用卡提现）炒股。杠杆太大，股市下跌太猛，财产付诸东流，牵连家庭，一败涂地。

一个理科硕士毕业生，在深圳工作、生活、租房，工资储蓄，银行定期利率4%，不做投资。

他租住一套房，一年时间房子交易3次，他换了3个房东；这样，年复一年，从不敢想象他能买得起深圳的房

……

一个人，可能是受人尊重的老师、医生、科学家，可能是公司的顶梁柱、技术专家、行业大咖……在各自领域，是顶尖人才。

一旦涉及到理财、投资等经济活动，涉及利益计算，却往往丢掉了学识与智慧一样。

牛顿是世界级的大科学家之一。鲜为人知的是，他也曾是一位狂热的股民。

1711年，为攫取蕴藏在南美东部海岸的巨大财富，有着英国政府背景的英国南海公司成立，并发行了最早的一批股票。当时的英国，经济发展迅速，公众储蓄不断膨胀，大量社会闲散资金正在迫切寻找出口，投资机会却相应不足。在这种情况下，南海公司的股票理所当然地吸引了很多投资者的目光。然而，事实上南海公司的业绩并不好，只是不死不活地撑着，股票也没多大起伏。

为了改变这种状况，从1720年开始，南海公司向政府官员大量行贿，获得了3100万英镑英国国债的包销权，其股票价格也迅速由之前的每股130英镑涨到了每股300英镑。英国社会的各个阶层如饮狂泉，争相购买南海公司的股票，出现了万众追捧的局面。

牛顿就是在这时“杀入”股市的。当时他手头有一些余钱，加上一些个人积蓄，4月份时他投入约7000英镑购买了南海公司的股票。很快他的股票就涨起来了，不过通过计算，他觉得南海股票在340英镑时就已经达到峰值了。于是他见好就收，出清了所有的股票。以原始成本计算，投资回报率正好一倍，也就是说牛顿小试牛刀就挣了7000英镑。牛顿曾做过英格兰皇家造币厂厂长的高薪职位，年薪也不过2000英镑。可是牛顿没想到，他撤出后，南海股票依然疯涨，很快涨到了800英镑！按道理说，在这种疯狂的情形下，牛顿理应坚持他一贯的理性，遗憾的是，经过“深思熟虑”，牛顿竟然决定加大投入，在股市接近最高点时，重回“牛”市。

南海公司股票暴涨产生了巨大的示范效应，一些千奇百怪的股份公司如雨后春笋般迅速涌现。一个公司宣称：他们将发明一种“帕克尔机关枪”，能射出方形、圆形的子弹，方形的专打基督徒，圆形的专打土耳其人。另外还有什么生产永转轮的公司、从西班牙进口公驴以改良英国骡子品种的公司等。对于这些荒谬可笑的“公司”，人们的轻信达到了令人震惊的程度。当时，伦敦的每一个咖啡馆中都有“善男信女”拿着他们毕生的积蓄向形形色色的公司“投资”。就这样，人类历史上的第一次“全民炒股”出现了。据统计，这些“泡沫公司”吸纳的资金高达3亿英镑！

股市的“泡泡”越吹越大，英国议会终于害怕了。1720年6月，英国议会通过了《泡沫法案》，强行“挤泡”。于是，许多股份公司立刻灰飞烟灭，公众开始清醒过来，都把怀疑的目光聚焦到南海公司身上。随着外国投资者大量抛售南海股票，国内投资者也纷纷跟进，南海股价很快一落千丈。

1720年底，政府对南海公司的资产进行清理时，发现其实际资本已所剩无几，那些高价买进南海股票的投资者遭受重挫，其中自然包括被彻底套牢的牛顿。他老人家不仅把原来赚的钱都还了回去，还赔掉了两万英镑！看来牛顿彻底忘了他自己创立的科学定律：“凡是会上去的东西，就一定会下来。”

幸好这时牛顿已经78岁高龄了，该做的实验都做了，该发表的论文也都发表了，因此这个打击总算没影响到他的科学事业。最后，牛顿痛心疾首地总结道：“我能算出天体运行的轨道，却无法预测人类的疯狂。”