股票600759(股票600720)

2023-09-22 08:50分类：卖出技巧阅读：

中交集团和中国建材集团所属基建与建材行业紧密关联，产业协同性强、业务契合度高。双方作为国有资本投资公司试点，本次交易将开启中交集团和中国建材集团合作的新篇章，促进两大央企集团在更多领域展开长期合作，为央企之间强强联合塑造典范。

设计咨询行业的目前的竞争格局如何，置入上市公司的资产竞争优势如何？能否带动甘肃全省基建的发展？

本次交易的各方还将就托管具体事宜进一步磋商，并在达成一致、依法履行相关决策和审批程序后，另行签署正式托管协议。

05月17日 16:40

祁连山对部分全资子公司进行增资，是为了解决其实收资本与资产规模、经营业务不相匹配问题，不会对本次重组交易产生影响。

天山股份在公告中表示，本次资产置换将解决中国建材旗下A股上市公司在水泥业务上的同业竞争问题，天山股份对祁连山水泥资产的托管有利于发挥公司专业管理和运营优势。

曹女士好，请问标的公司现阶段的主要客户有哪些？主要竞争对手分别有哪些？目标市场份额是多少？

中信证券执行总经理李琦 :

下面有请本次会议见证律师北京嘉源律师事务所史震建律师和柳卓利律师发表会议见证意见。

本次募集资金的主要用途将会用于支付相关交易税费、置入资产项目建设、补充上市公司及拟置入资产流动资金、偿还债务等。对于中国交建是否参与认购，目前还没有最后结论，后续公司会持续进行研究讨论。本次配套募集资金不会影响中国交建对上市公司的绝对控制权。

公司主要客户为国家和各省市基础设施重点项目，主要竞争对手为各省市国有、民营设计院。市场份额方面，目前国内的工程市政设计领域具有较为分散的特征，中交集团在高端市场具有较大影响力。未来将通过业务扩张和并购等方式进一步提升市场占有率。

本次拟置入资产为公规院、一公院、二公院、西南院、东北院和能源院100%股权，六家公司主要经营工程勘察、设计咨询以及监理检测业务，主要聚焦于交通及市政两大领域。

中国建材董事会秘书局总经理曾暄 :

本次交易还需履行董事会、股东大会、双方的控股股东实际控制人的内部决策程序，以及上报国资委和国有产权登记机构的备案和审批，同时上报中国证监会的核准。如有最新进展，公司将及时进行披露。

主持人祁连山副总裁、董事会秘书、总法律顾问罗鸿基 :

公司旗下六家设计公司的营收和利润在三年报告期中各有增减，其中能源院的2019年到2020年收入同比增长63%，利润却增长了192%，原因是什么？在行业周期中，请公司详细说明一下对2022年在内的未来三年业绩增长情况判断？

甘肃祁连山水泥集团股份有限公司董事长脱利成答 :

05月17日 17:15

（一）已履行的审批程序

作为本次重组聘请的专项法律服务机构，本所将根据有关法律法规的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对各方相关法律事项进行尽职调查。尽职调查核查方式包括但不限于书面审查、实地调查、当面访谈、查询和函证等一系列方式，本所将在通过对包括上市公司、交易对方和标的资产在内的相关法律事项进行尽职调查的基础上，提供和出具相应的法律意见。

祁连山独立董事赵新民 :

甘肃祁连山水泥集团股份有限公司董事、财务总监杨虎答 :

本次重组的资产评估工作正在进行，完成国资备案后将进行公告，请关注后续公告。

（4）资产评估机构代表：北京天健兴业执行董事兼副总经理刘天飞先生；

标的公司是世界领先、国内顶尖的公路、桥梁、隧道及市政设计企业。本次分拆上市有利于中交集团打造设计咨询专业化上市平台，促进六家设计院聚焦主业，加强设计咨询业务统筹规划和引领，发挥设计咨询在产业链中的龙头牵引作用。与此同时，中交集团将进一步专注设计领域做精做深做强，提高围绕大交通、大城市业务链前端和价值链高端的规划策划和设计咨询能力，提高设计板块利润率水平和技术实力，引领国内设计咨询产业站上新高度。

公司发展情况方面，相比现在市场上工程设计类公司，例如甘咨询、建科院等，本次置入资产的特色是什么？能否介绍目前工程设计咨询市场现状，进一步讲一下现在客户集中度高吗？海外业务营收占比怎么样？

本次重组是在深化国有企业改革，发展混合所有制经济的背景下，推动央企结构调整与重组工作的尝试，有利于整合资源，做优做大央企主营业务，提高企业核心竞争力。同时，依托甘肃地方的政策和产业优势，提高央企与地方的协同发展，共同推进甘肃产业经济发展。

05月17日 15:49

05月17日 15:35

中交集团方面，根据“十四五”发展规划，设计板块将“组建中交设计咨询专业化平台，加强设计咨询业务统筹规划和引领，发挥设计咨询在产业链中的龙头牵引作用”。对照发展规划和战略目标，中交集团通过打造设计上市平台，借助资本市场，有利于加强整体统筹和规划引领，持续提升高端策划咨询实施能力，充分支撑“大交通”“大城市”领域的业务拓展。依托上市公司平台，中交集团设计板块将进一步强化顶层设计、深化结构改革、整合内外资源，通过股权融资、战略并购、探索员工激励等方式，持续提升国有控股上市平台的估值和市场形象，实现高质量发展。

事实上，今年以来，全国多地水泥价格显出明显的上涨之势，进而也在一定程度上为相关入局的企业增厚了业绩。

05月17日 16:08

05月17日 16:24

祁连山财务总监杨虎 :

证券日报记者代表提问 :

05月17日 16:46

本次上市的主要业务是公路和市政设计领域。对于中国交建未上市的设计院，将通过划分设计细分领域满足证监会关于同业竞争、关联交易的相关要求。公司也将根据监管的要求采取措施保护未来中交设计上市公司的股东权益。

近年来，天山股份承接了母公司中国建材旗下大部分的水泥资产。尽管祁连山的水泥资产移交给中交集团，但最终仍交由天山股份来管理。

（三）募集配套资金方面：

祁连山副总裁、董事会秘书、总法律顾问罗鸿基 :

05月17日 16:30

此外，同日祁连山宣布以持有的苏南公司全部股权(初步作价5445万元)以及现金向巨龙公司增资，约合1亿元，增资完成后持有巨龙公司80%的股权，并吸收合并肃南公司，旨在加强对其控制以保障其运营能力以及为扩容产能和增加在甘肃河西区域的市占率作准备。