红星资本局消息，3月31日晚间，东兴证券（601198.SH）发布公告称，因公司在执行泽达易盛（天津）科技股份有限公司（以下简称“泽达易盛”，现证券名称：*ST泽达，688555.SH）首次公开发行股票并在科创板上市项目中，涉嫌保荐、承销及持续督导等业务未勤勉尽责，被证监会立案调查。

此前，因涉嫌信息披露违法违规，泽达易盛及董事长林应分别于2022年5月、7月被证监会立案。证监会对此案调查完毕后，于2022年11月向泽达易盛下发《行政处罚及市场禁入事先告知书》，泽达易盛拟被采取强制退市，林应等人被采取终身证券市场禁入措施。

红星资本局注意到，截至目前，泽达易盛可能被实施重大违法强制退市的风险提示公告已披露至第十九次，作为保荐机构的东兴证券，也难逃被证监会立案调查的结局。

↑资料图 据视觉中国

出现虚假记载、重大遗漏

保荐机构未履行好“看门人”责任

泽达易盛的上市历程，要从2019年说起。

2019年6月13日，泽达易盛披露招股书申报稿；2020年4月2日，上交所同意泽达易盛发行上市(首发)；同年6月23日，泽达易盛在上交所科创板上市，发行价格为19.49元/股。

泽达易盛招股书显示，泽达易盛在科创板上市项目的保荐机构（主承销商）为东兴证券，保荐代表人为胡晓莉、陶晨亮。泽达易盛发行费用共计6530.32万元（不含增值税），其中保荐、承销费用4252.52万元。

↑截图自泽达易盛招股书

在泽达易盛招股书中，东兴证券法定代表人、董事长魏庆华曾声明，“确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。”

而在2022年8月，泽达易盛收到上交所下发的《关于对泽达易盛持续督导保荐代表人予以监管警示的决定》。上交所指出，胡晓莉、陶晨亮在担任公司持续督导保荐人期间，未勤勉尽责，未能有效识别并督促公司披露违规理财事项，未能有效督导公司完善相关内部控制制度，出具的专项核查意见及持续督导意见不准确、不完整。

三个月后，泽达易盛涉嫌欺诈发行、信息披露违法违规一案调查完毕。证监会下发给泽达易盛的《行政处罚及市场禁入事先告知书》再指出，泽达易盛在公告的证券发行文件中隐瞒重要事实、编造重大虚假内容；上市后，泽达易盛在2020年报、2021年报中均存在虚假记载、重大遗漏的行为。

同期，东兴证券方面曾表示，“将认真反思，加强管理，持续提升执业质量，切实履行好资本市场‘看门人’的责任，提高履行服务实体经济使命能力。同时，将密切关注事件进展，全面配合监管部门相关工作，认真做好泽达易盛的持续督导工作，严格督促泽达易盛做好相关信息披露。”

东兴证券投行业务快速发展

全面注册制压实保荐机构责任

包括承销与保荐的投行业务，是东兴证券的主营业务之一。

中国证券业协会发布的数据显示，东兴证券投行业务特别是股票承销业务，自2015年起开始快速发展。其全口径的投行业务收入排名从2014年度的37名逐年快速上升，在2019年达到近年的最高点——行业第13名。

2022年，东兴证券投行业务实现净收入11.35亿元，行业排名第14位。较2021年增长6.97%。

截至2022年12月31日，根据同花顺统计数据，东兴证券股权主承销规模（不含可交债和并购重组配套融资）169.83亿元，行业排名第18位。其中，首次公开发行的承销金额为117.55亿元，行业排名第11位；再融资发行的承销金额为52.28亿元；A股股票主承销收入行业排名第12位。

↑截图自东兴证券2022年年报

东兴证券在2022年年报中表示，“未来，将充分把握全面实施注册制的机遇，不断强化投行业务的保荐承销和价值发现能力，继续深入推进IPO业务，争取公司投行业务发展的新突破、新局面。”

全面注册制带来投行业务机遇的同时，对保荐机构也提出更高的要求。注册制改革要求压实中介机构的“看门人”责任，发行上市申请文件由“受理即担责”调整为“申报即担责”，并将保荐人对发行上市申请文件的“全面核查验证”要求调整为“审慎核查”。

东兴证券投行业务有关负责人接受采访时曾表示，投行在通过尽职调查摸清企业情况后，应当结合企业实际情况和自身特点，充分引导发行人选择与之匹配的资本路径规划，准确适配多层次的资本市场板块。对于确实存在硬伤的企业，引导其重新审慎考虑资本运作计划，杜绝带病申报、投机取巧的侥幸心理，切实发挥好保荐机构“看门人”角色。

红星新闻记者 俞瑶 卢月佳

编辑 余冬梅

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刚开始炒股的朋友，应该碰到过这样的一个问题吧，朋友们说看盘很重要，盯着盘面不知道如何去看，只知道看自己的股票涨了，还是跌了，下面笔者教大家如何看盘！

一、在选一只股票的时候，首先要判断该股基本面如何，在技术形态中是属于什么阶段，股票（吸筹，洗盘，拉升，震仓，出货），风险与机会谁大。

二、从走势上看，主力有没有刻意的操盘，买卖单的情况，分时走势，成交量如何。

三、在成交量中查看当天的明细情况

四、历史总是惊人的相似，是否有重演了呢？看异常

五、通过大单看异常后，判断真伪

六、回顾历史走势中相同点与不同点

在看盘的过程中，会看很多指标，那么对于kdj 的看法是必不可少的。

KDJ指标,K、D、J、这三条线代表什么;

三个值里面J线的反应最快,K线其次,D线则最慢;但在我们的详细运用过程中,常把KDJ的K线视为快速确认线,D线视为慢速主干线,而把J线视为乖离线(方向敏感线);

KDJ指标的数值一般将位于0-100内进行波动,如果严重调整,指标线J线可跌至负值

80-100为超强区,表示技术超买,买盘强盛,这是即将迎接短线的标志;

20-80为整理区,代表股价或指数维持震荡,; 0-20为超弱区,技术超卖,代表卖盘沉重,短线即将见底的标志,操作上可以逐步买入; 0或负值区域,代表指数或行情即将见底,可大胆买入;

KDJ技术指标的买卖原则

1.高档连续两次向下交叉确认跌势.低档两次向上交叉确认涨势。

2. K值由右边向下交叉D值作卖,K值由右边向上交叉D值作买。

3. KD值于50%左右徘徊或交叉时,无意义。

4. D值<20%超卖,d值>80%超买;J>100%超买,J<10%超卖。<>

5.可观察KD值与股价之背离,以确认高低点。

实战图解买卖点：

一、买入信号

1、当KDJ曲线向上突破80以后，并股价在上方运行，此时介入信号发出，后期股价将出现上涨行情，投资者可大胆买进

2、J线进入超卖区间

在KDJ指标的三条曲线中，J线是波动最频繁的一条。当这条曲线跌破0值时，说明市场已经进入了超卖区间。

二、卖出信号

1、K线由上向下穿过D线为死叉，通常为卖出信号。

当K线和D线在80以上死叉，短期卖出的信号比较准确。

2、当KDJ曲线向下突破50以后，并且KDJ曲线在50以下区域运行，说明股价处于下跌趋势，这是KDJ指标发出的持币待涨信号，若是股价同时被中短期均线压制下行，此时投资者应该及时离场观望。

KDJ指标还常常具有如下分析用途：1、J值﹥100，特别是连续3天大于100，则股价往往出现短期头部；2、J值﹤0，特别是连续3天小于0，则股价往往又出现短期底部。值得投资者注意的是：J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。在我们周围，有很多经验丰富的老投资者专门寻找J值的讯号，来把握股票的最佳买卖点，而这个讯号可以说是KDJ指标的精华所在。

7点教你如何分清补仓和止损

投资者在买入股票被套后，首先面临的问题就是必须在卖还是留之间做出选择，也就是在止损和捂股之间做出选择。具体选择时可参照如下标准：

1、分清造成套牢的买入行为，是投机性买入还是投资性买入。凡是根据上市公司的基本面情况，从投资价值角度出发选股的投资者，可以学习巴菲特的投资理念，不必关心股价一时的涨跌起伏。

2、分清该次买入操作，属于铲底型买入还是追涨型买入。如果是追涨型的买入，一旦发现判断失误，要果断的止损。如果没有这种决心，就不能参与追涨。

3、分清这次炒作是属于短线操作还是中长线操作。做短线最大的失败不是一时盈亏多少，而是因为一点失误就把短线做成中线，甚至做成长线。不会止损的人是不适合短线操作的，也永远不会成为短线高手。

4、认清自己是属于稳健型投资者，还是属于激进型投资者。要认清自己的操作风格和擅长的操作技巧，如有的投资者有足够的看盘时间和盘中感觉，可以通过盘中“T+ 0”或短期做空来降低套牢成本。

5、分清买入时大盘指数是处于较高位置，还是处于较低位置。大盘指数较高时，特别是市场中获利盘较多，股民们得意洋洋，夸夸其谈时要考虑止损。

6、分清大盘和个股的后市下跌空间大小。后市下跌空间大的要坚决止损，特别是对于一些前期较为热门、涨幅巨大的股票。

7、分清主力是在洗盘还是在出货。如果是主力出货，要坚决彻底的止损。但要记住：主力出货未必在高位，主力洗盘未必在低位。

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