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债转股协议范本(债转股是什么意思)

2023-04-15 23:28分类:股票入门 阅读:

10月17日晚间,晨鸣纸业、怡亚通等多家公告,与工商银行签署《市场化债转股合作框架协议》。据了解,工商银行近期与全国23家大型民营企业签署“总对总”合作协议,与部分民企签署债转股协议。业内人士称,此举可以优化民营企业治理结构、降低融资成本,为民营企业防范资金风险提供坚强支撑。

签署框架协议

晨鸣纸业10月17日晚间公告,为盘活银行资产,防范金融风险,促进企业体制机制改革,实现企业股东多元化,降低企业财务杠杆率,公司与工银金融资产投资有限公司(简称“工银投资”)于10月16日签署了《市场化债转股合作框架协议》。双方协商确立本次实施债转股规模不低于30亿元,实际金额根据双方最终审批情况确定。2018年半年报,晨鸣纸业的资产负债率为72.95%。

公告显示,本次债转股具体实施方案包括工银投资或工银投资参与方以现金增资入股企业,或者收购第三方对企业的债权转为对企业股权;相关报批程序获得批准后,开展资产评估等工作,以确定入股价格、完成股权结构调整;可采取公开市场退出、上市公司回购等多种方式,实现工银投资或工银投资参与方所持股权的退出。

同时,工银投资将充分发挥在综合金融服务、信息技术等方面的优势,进一步推动双方在各业务领域、信息技术等方面的合作,实现有效的战略协同。资料显示,工银投资是中国工商银行全资子公司,是首批获准设立的市场化债转股实施机构之一,注册资金为120亿元。

怡亚通同时公告,与工银投资签署了30亿元的《市场化债转股合作框架协议》。公司成为工商银行“总行债转股合作客户”。此举将助力怡亚通发挥供应链领域内的战略优势,对于供应链行业发展的信心提振起到重要作用。本次签署的协议仅为意向性协议,在签署正式协议前,不会对公司的生产经营和业绩产生重大影响。

据了解,工商银行近期与全国23家大型民营企业签署“总对总”合作协议,与部分民企签署《市场化债转股合作框架协议》,包括康美药业、联泰集团、协鑫集团等企业。

化解债务风险

债转股是优化企业治理结构、防范和化解企业债务风险的一项重要举措。民营企业与工商银行签署《债转股合作框架协议》,可以降低企业融资成本,为企业防范资金风险提供坚强支撑。

上述公司指出,与工银投资签署《市场化债转股合作框架协议》,不仅体现了国家对民营企业的政策支持落到实处,同时体现了金融行业服务实体经济,特别是民营经济的力度。同时,有利于降低公司整体负债水平,提高公司的抗风险能力和盈利水平,符合公司的长远发展战略和全体股东的利益。

本文源自中国证券报

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新华社北京6月30日电(记者李延霞)中国银保监会29日晚公布《金融资产投资公司管理办法(试行)》,旨在确保债转股业务规范开展,真实降低企业杠杆率,有效防范金融风险。

办法要求,金融资产投资公司与各参与主体在依法合规前提下,通过自愿平等协商开展债转股业务,确保洁净转让、真实出售,坚持市场化定价,切实防止企业风险向银行业金融机构和社会公众转移,防范利益冲突和利益输送。

资金来源方面,办法鼓励金融资产投资公司充分利用各种市场化方式和渠道筹集资金。包括依法依规面向合格投资者募集资金;设立附属机构申请成为私募股权投资基金管理人,通过设立私募股权投资基金开展债转股;发行金融债券;通过债券回购、同业拆借和同业借款等方式融入资金。

业务模式方面,办法鼓励金融资产投资公司通过先收购银行对企业的债权,再将债权转为股权的形式实施债转股,收购价格由双方按市场化原则自主协商确定。

办法要求,银行、金融资产投资公司应当与债转股对象企业、企业股东等相关方按照公允原则确定股权数量和价格,依法建立合理的损失分担机制,真实降低企业杠杆率,切实化解金融风险。

银保监会有关负责人表示,债转股不仅要切实降低企业杠杆率,还应以此为契机,推动深化企业改革,完善债转股企业公司治理结构,为转股企业长期持续健康发展奠定基础。

为此,办法规定,金融资产投资公司应当派员参加企业股东(大)会、董事会、监事会,参与公司治理和重大经营决策,督促企业持续改进经营管理。同时债转股协议中要对企业未来债务融资行为进行规范,制定合理的债务安排和融资规划。

机构设立方面,办法要求金融资产投资公司由境内商业银行作为主要股东发起设立,但并不要求商业银行控股,允许其他符合条件的投资者投资入股。办法对境外机构投资入股金融资产投资公司实行“国民待遇”,对外资持股比例没有做出限制。

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