注：主力资金为特大单成交，游资为大单成交，散户为中小单成交

风云君相信，若不是会计事务所及时制止，恐怕在中国资本市场涉嫌财务造假名单中，东方网络将占有一席之地。

在此背景下， 2018年5月14日上市公司发布公告称，公司实际控制人彭朋试图转让自己所持有的股权！！！

公司证券简称由“广陆数测”变更为“东方网络”。上市公司认为，名称变更有利于体现公司双主业发展的战略布局。

东方网络在2017年年报中，试图将上述项目全部确认为收入，最终被审计师制止。审计师除了制止了东方网络2017年在不适当的情况下多确认营业收入外，还敦促上市公司记录了上市公司试图隐藏的费用。

B：水木动画因东方科幻谷项目多确认了8615万的营业收入。主要涉及“飞跃贵州”项目多确认收入3502万以及“平阳旅游项目”多确认收入4585万元。

不过上文的逻辑并不能倒推，也就是说如果某个上市公司出现了提前确认收入的情况，我们并没有充分证据说这个上市公司正在造假。正是如此，我们才说不适当的确认收入是“徘徊”在财务造假的边缘上。

答案是东方网络在一些新项目上不合理的会计处理方式。

前几年资本热的时候，蹭明星蹭热度是一种非常流行的做法，一些影视公司逞一时之快，与长期发展的蓝图背道而驰，最终损害了股东的利益；另外一些本与影视无关的公司，被表面上的繁荣冲昏了头脑，觉得有上市公司这个不坏金身护体，拎不清自己几斤几两了，裤子一脱就冲进了影视行业……

本文早先收购的机顶盒公司中辉乾坤（后更名为乾坤时代），已经于2017年转让给了惠州俊宏。

我们在互联网中搜索到了“星际科幻谷”（非星迹科幻谷）的信息公示。鉴于东方网络在公开资料中披露“星迹科幻谷”位于“温州平阳”，而我们搜到的有关“星际科幻谷”的网络政府披露内容也位于平阳县，因此我们推断网络上的“星际科幻谷”就是“星迹科幻谷”。

上市公司曾经以收购水木动画有限公司为荣，并自称该公司是中国最大的动漫制作企业。该公司在2017年亏损2501万元，大幅低于当年业绩承诺5280万元。东方网络也为此计提了5616万元的商誉减值准备。

东方网络的子公司东方影业参与了电影《因为爱情》的投资项目，在确定投资900万的情况下，享受投资的固定收益回报以及相关出品权利。之后东方影业采用非现金交易的方式，与同一交易对手卖出《因为爱情》相关权利，买入《走出古巴》相关权利，并确认了2264万元的收入。

A：电视剧版权业务在《镇魂》和《特化师》两部电视剧中多确认了5207万元的营业收入。东方网络上述两笔收入确认当中，均存在提前确认收入的现象。

东方网络在这一时期，除了利用现金或者发行股票收购股权外，也利用自有资金设立影视公司。比如2016年5月，东方网络以自有资金1亿元投资设立东方影业（北京）有限公司。

自从崔永元开怼《手机2》以来，冯小刚、范冰冰等明星先后成为了公众的谈资。在此背景下与冯小刚密切相关的A股影视巨头华谊兄弟也成了大家关注的焦点。

从时间点上来看，上市公司2013年收购的中辉乾坤，在2014年就发布了公告承认了中辉乾坤在囧境，从充满想象的收购到业务出现快速下滑，期间只隔了一年时间。

本文的主角东方网络（002175.SZ）就是在这一时期进入了影视行业，那么这次转型给上市公司带来了怎样的故事呢？

本文分为四个部分，前两个部分讲述东方网络向传媒/影视领域转型的过程，第三部分讲述了东方网络试图利用激进的会计手法撑起利润，最终被审计师阻止的故事。东方网络激进的会计手法使得2017前三季度财报和年度业绩预告出现大幅失真，投资者一度无法知道上市公司真实情况。

第四部分对东方网络影视转型结果做了一个探讨，以为后车之鉴。

一、广陆数测的多元化之路

刚登陆A股市场的时候，广陆数测像是个第一次进百乐门的羞涩小生，业务很单一，眼神很清纯，是一家制造业公司，根据其上市元年的年报，其主要产品是测量仪器，包括卡尺类、千分尺类、指示表类测量仪器。

从上表我们可以看出，广陆数测上市前6年营收一直没怎么增长。2007年的时候，广陆数测的营业收入为1.46亿元，而到了2012年的时候，营业收入才达到1.87亿元，年复合增长率大约只有5%。

广陆数测的多元化包含两个方向，第一个方向是在现有的制造业业务上向机床领域进军，第二个多元化的方向是通过并购的方式进入文化传媒领域。

上市公司于2013年5月实施非公开股票发行方案，募集资金总额2.67亿元（净额2.51亿元）部分用于发展公司当时的数显量具量仪业务发展，部分用于特种数控机床及自动化设备产业化项目。

二、 大举进军影视行业

在文化传媒业务板块的刺激下，东方网络的业绩出现了快速上升。2015年东方网络实现营业收入4.04亿元，实现营业利润6253万元，实现净利润5336万元，均比前一年实现了大幅增长。

从2015年年报的分类营收表中也可以看出，让东方网络实现业绩快速增长的是其新拓展的文化传媒领域板块，传统的计量器具制造业营业收入从2014年的1.98亿下降到2015年的1.78亿，继续低迷。

2016年5月东方网络宣布停牌，筹划重大事项。停牌半年后，上市公司拟作价35.36亿元拿下山东嘉博文化发展有限公司、上海华桦文化传媒有限公司和北京元纯传媒有限公司100%股权。

三、被审计师拯救的东方网络

2016年，东方网络在前一年的基础上再接再厉，当年实现营业收入5.74亿元，实现营业利润7830万元，实现净利润6117万元，继续维持着良好的势头。

2018年1月，东方网络发布业绩修正公告，公告显示归母净利润波动区间为1500万元—2000万元，比三季报预计明显下滑。东方网络在2月28日发布的业绩快报显示，东方网络实现营业6.12亿元，归母净利润只有1832万元。

俗话说计划没有变化快，2018年4月13日，本是上市公司陆续披露年报的日子（因为年报披露最终截止日为四月底），东方网络突然发布2017年业绩快报修正公告，该修正公告称上市公司全年实现营业收入4.12亿元，归母净利润也从上次预告中的1832万元下调至亏损2.65亿元。

最终东方网络2017年报显示，归属母公司股东的净利润大幅亏损2.72亿元。

东方网络业绩下调的不可谓不惊人，根据首次业绩预告，东方网络的营业收入一共也只有6亿元多一点，而最终年报净利润下调的幅度达到2.9亿元，接近最初披露营业收入的一半。

第一，根据分季度财务数据，东方网络在2017年四季度出现了单季度营业收入为负的现象，出现这种情况是为了调整之前三个季度多确认的营业收入。

第二，根据东方网络披露，其年报业绩大幅低于之前的业绩预告的原因在于在新拓展的影视领域，东方网络采用了极为激进的会计政策，在众多项目上存在提前确认营业收入或者近似虚增收入的现象。

A：水木动画有限公司有个叫做“东方科幻谷”的项目，该项目第二季度不当的确认了广告收入528万元；而另外一个项目，星迹科幻谷项目，前三季度不当的确认了高达4577万元的营业收入。（更详细的表述详见本小节（2）B部分以及第四小节）

上述四个事项导致上市公司前三季度多确认了1.27亿元营业收入，减计上述多确认的收入也导致东方网络2017年第四季度营业收入神奇的成了负数。

(2) 调减之前确认的新业务营业收入导致年报业绩大幅低于预报

在平安县的项目中，合同要求水木动画在相关电视台推广温州平阳县整体旅游产业、平阳宠物小镇和星迹科幻谷项目。该笔收入最终没有确认原因是，相关经济利益在当期留的可能性非常低，并不符合收入确认条件。（更多讨论见本文第四小节）

四、鸡毛满地

或许2017年东方网络确实想过冲一波业绩，但在审计师的干预下，东方网络吞下了亏损2.72亿元的苦果：

2.72亿元的亏损不仅抹去了公司上市以来的全部利润，也成功的把资产负债表未分配利润一项冲销至-1.14亿元。

（注释：第二张截图为网友对于第一张截图评分为5星的网友的“回应”，截图日期为2018年6月30日）

首先，当某个行业过于热门同时充满泡沫时，并不是转型此行业的好机会。

其次，在会计领域，实质永远重于形式。比如东方网络在合同签订后，迅速确认收入，却无视这些合同需要很长时间才能陆续为上市公司带来经济利益的。

最后，像东方科幻谷这种项目能够带来想象力，但是想象力并不代表着能成功，能托起市值。

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