本篇文章给大家谈谈怎么样炒股算犯法，以及怎么样炒股的全部流程的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

文章详情介绍：

• 1,最高法明确：场外配资合同非法，借钱给人炒股将不受法律保护
• 2,真正炒股厉害的人：如何建立一套完整的交易系统？太精辟透彻了

最高法明确：场外配资合同非法，借钱给人炒股将不受法律保护

2019年11月14日，最高人民法院印发了《全国法院民商事审判工作会议纪要》(简称《纪要》)，《纪要》明确：融资融券作为证券市场的主要信用交易方式和证券经营机构的核心业务之一，依法属于国家特许经营的金融业务，未经依法批准，任何单位和个人不得非法从事配资业务。这说明：场外配资合同非法，借钱给人炒股将不受法律保护。这将会对资本市场造成一定影响，可能会出现大量配资投资者流出市场的现象，场外配资减少会导致证券市场短期内流动性不足，有引起资本市场阶段性下跌的可能性，投资者应及时做出投资策略的调整。但从长远看，这符合现阶段我国资本市场的要求，传递出政府维护资本市场安全保护投者权益的决心。

一、场外配资潜在风险高

场外配资就是"借钱炒股"，配资人借钱给用资人炒股，但这个借钱炒股又不同于普通的借钱，存在较高杠杆率。比如场外配资存在10倍、50倍等不同的杠杆率，如果用资人有10万元本金，配资人可以借给投资者100万元或500万元资金用于炒股。由于配资投资者的可操作资金达到本金的10倍至50倍，甚至更高，潜在的收益和风险均被放大多倍，配资人通过收取一定的保证金、分享收益或其他费用获利。

用资人在配资前，无论股票涨与跌，只要股票不退市，就算股价下跌也基本不会将本金亏光。但配资后用资人风险巨大，如10倍杠杆用资，原本股价一个跌幅为10%的跌停板，用资人亏损就是100万元×10%=10万元，已经将自己的本金亏光了。其实配资人基本不会无视用资人将本金亏光，一般情况下都会设立一个担保率比如3%，即用资人的本金至少要有3万元，低于担保率，配资人即会通知用资人增加保证金，如果用资人不能按照配资公司要求补充保证金就会被强制平仓，可能会导致用资人巨大损失，也加大了证券市场的波动。

二、《纪要》后配资人不再受法律保护

　　根据《纪要》的规定，今后，法院在审理配资相关案件时，除依法取得融资融券资格的证券公司与客户开展的融资融券业务外，对其他任何单位或者个人与用资人的场外配资合同，人民法院应当根据《证券法》第142条、合同法司法解释(一)第10条的规定，认定为无效。

场外配资合同被确认无效后，配资方依场外配资合同的约定，请求用资人向其支付约定的利息和费用的，人民法院不予支持。配资方依场外配资合同的约定，请求分享用资人因使用配资所产生的收益的，人民法院不予支持。用资人能够证明因配资方采取更改密码等方式控制账户造成用资人无法及时平仓止损，并据此请求配资方赔偿其因此遭受的损失的，人民法院依法予以支持。用资人能够证明配资合同是因配资方招揽、劝诱而订立，请求配资方赔偿其全部或者部分损失的，人民法院应当综合考虑配资方招揽、劝诱行为的方式、对用资人的实际影响、用资人自身的投资经历、风险判断和承受能力等因素，判决配资方承担与其过错相适应的赔偿责任。

三、《纪要》对证券市场的影响

今年以来，随着股市回暖，曾经被喻为"造梦机"的场外配资也有带卷土重来的迹象。但由于最高法以《纪要》的方式明确场外配资合同无效，会极大程度上冷却配资市场，以后配资人无法得到相应的法律保障，甚至可能还要赔偿给用资人造成的损失，短期内，这将会给证券市场带来较大影响。

由于最高法明确场外配资合同非法，配资人可能会与用资人解除合同收回配资，用资人将不得不卖出股票归还借资造成一定程度的股票下跌，同时一些由配资撑起的庄票，可能会有新一轮股价大跌，甚至闪崩。配资人抽回资金会导致资本市场短期内流动性不足，可能会引起股市下跌。

最高院《纪要》的出台，虽然可能会在短期内对我国资本市场造成一定影响，但符合现阶段我国资本市场的要求，传递出政府维护资本市场安全保护投者权益的决心，能够加强资本投资者参与市场的决心，避免出现闪崩融断的情形，最大限度的保护中小投资者的权益，避免出现血本无归的结果出现，保护资本市场的健康发展。

（作者：尹小婧 广东司法警官职业学院）

真正炒股厉害的人：如何建立一套完整的交易系统？太精辟透彻了

不要总看市场有没有行情，多思考自己有没有系统

交易，是为了赚钱，关注市场肯定是必要的，但是，赚到钱必须同时具备两个条件，第一，市场要有行情，要给交易者交易的机会，从这个角度说，我朋友的着急是有道理的；第二，交易者自己要有系统，这个系统还要能赚到钱，到底什么样的系统才是赚钱的系统，因为今天的重点不是这个，所以暂且不谈。

基于以上两点认识，那么，作为我们交易者应该有什么态度呢？没有行情我就不能急着出手，这个显然不现实，第二，没有行情，也不是没有事干，这不恰恰是个学习的好时间吗？我觉得对于一个交易者来说，需要学习的东西非常之繁杂，而且难度也挺大，这需要长期的坚持，不断探索，一点一滴地积累，一笔一笔交易认真的做单子，认真总结，严谨思考，……，这些是需要大量时间的。

不管是兼职还是全职，成年人都不可能完全脱离生活百分百地专注工作，总有些这样那样的事情要处理，其实，再怎么高效率地处理事情，总要压缩学习时间，所以，学习交易的时间无论如何都是紧张的，当然，对于很多长期浸淫在这个市场，已经有很丰富的经验和知识的老交易员来说，他们的时间是相对足够的。

但是，这也并不代表他们不需要继续学习，继续思考，今天的行情，明天不会再出现，尽管市场涨涨跌跌，在牛熊轮回中前进，但是每一次行情都是唯一的，不会有两次行情是完全一样的，因此，老交易员也好，才学习的人也好，散户也好，机构也罢，不断学习，是必须要面对的事情，因为大家面对的是一个不断变化着的市场，所以，没有行情，有啥着急的呢？利用这个时间看书，学习，总结，反思，不是很好吗？再说，真的行情来了，你就知道怎么做单吗？不见得就晓得，另外，有行情的时间段，要做交易计划，复盘，……，很多工作，急急忙忙处理好多事情，除了白盘，还有夜盘，能挤出多时间学习呢？未见得就有空吧。

建立自己的股票交易系统(一）

1 市场----买卖什么2 头寸规模----买卖多少3 入市----何时买卖4 止损----何时退出亏损的头寸5 离市----何时退出赢利的头寸6 策略----如何买卖

市场----买卖什么

第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易。如果你只在很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。同时，你不想在交易量太少或者趋势不明朗的市场中进行交易。

头寸规模----买卖多少有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而，通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加盈利的机会。正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。资金管理实际上是关于通过不下注过多以至于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。买卖多少是交易中最重要的一个方面。大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。

入市----何时买卖何时买卖的决策通常称为入市决策。自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。

止损----何时退出亏损的头寸长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。

离市----何时退出赢利的头寸许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。

策略----如何买卖信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。这对于规模较大的账户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。

1你有多少资本？很少，少到不会对目标市场的任何股票走势产生影响；

2这些资金的情况？

这些资金既不是我的生活费，因为我有固定收入，也不会在未来3年内用到；

3你每天在交易上能花多少时间？我不能每天都盯盘，但能做到每天晚上有超过10分钟的看盘时间；所以我不能忍受太过短线的操作，只能进行中长线的操作；

4你的计算机水平，只是接受能力如何？我计算机水平很好，能够编程；我在读博士，对一些较为复杂的指标和知识理解接受能力很好；能够很容易看懂一些较为复杂的知识。

5你在个人纪律方面的优势和劣势是什么？我只对我坚定的信念持有很好的纪律感，但平时纪律感不是特别强，但是要好于一般人。

6你能忍受多大的资金损失？我想最大20%吧。

7你对你将来的交易系统的目标期望是多少？我想最起码应该跑赢大盘，平均每年获得40%以上的收益率。回答完这些问题以后，我的股票交易系统雏形就可以建立了：具有平均每年40%以上收益率的稳定的中长线交易系统，且具有十分固定的交易策略，以防自制力差而加入人为交易因素对系统产生干扰。

第一组：黄金交叉、死亡交叉

买点一黄金交叉：均线经过一段时间的下滑逐渐转为平缓，并有抬头向上的迹象。此时，股价线转头上升，从下方突破均线形成黄金交叉。

卖点一死亡交叉：均线从上升转为平缓，并有向下的趋势，此时股价线从其上方回落，跌破均线，形成死亡交叉。

第二组：回测不破、回测不过

买点二回撤不破：股价线在均线之上经过一段时间的上涨，突然回落，但未跌破均线，此时只要均线保持上升的趋势，股价也会止跌回升。

卖点二回测不过：股价线和均线双双下滑，此时股价线在均线之下稍显反弹，但明显力度不够，未能向上穿越过均线。此时如果均线没有向上转头的迹象，股价再次下滑的几率很大。

第三组：小幅跌破、小幅突破

买点三小幅跌破：股价线开始在均线之上运行，突然急速下跌，在跌破均线后又转头拉升从下方突破均线，形成一个小小的黄金交叉。

卖点三小幅突破：股价线与均线双双下滑，此时股价线从均线下方突破均线，但好景不长稍有反弹立马回落，与始终下行的均线形成一个小小的死亡交叉。

第四组：超卖回升，超买回调

买点四超卖回升：股价线与均线都在下跌，股价线在均线下方并远离均线，呈现严重下挫，此时反弹的可能相当大。短线爱好者称其为“抢谷底”，但切记不可恋战，大势不妙，久战必逃。

卖点四超买回调：暴涨之后必有暴跌，股价线一路暴涨，远远超出均线，学术上称为“乖离过大”，此时可以考虑暂时卖出防止回调风险。

交易系统止损点解析

止损，是我们做任何投资的时候的永恒的话题。很多投资的老司机都会说：学习投资，只要能学会止损且自己能做到止损，那就先成功了一半。止损真的有那么重要吗？为什么我们投资的时候要学会止损呢？今天，张茗就跟大家共同探讨这个让大家又爱又恨的话题。

什么是止损：

定义:止损也叫“割肉”，是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。股票投资与赌博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损使得以较小代价博取较大利益成为可能。股市中无数血的事实表明，一次意外的投资错误足以致命，但止损能帮助投资者化险为夷。

止损原则：

1、设置止损点位。一般以买进后股价下跌8%-15%时止损出局为好。点位设小了，会成为洗盘出局对象，设大了损失又太大。

2、如果第一天股价放量上涨时追进，第二天却出现放量长阴时，多数情况应出局；如果第三、第四天连续放量出长阴时则应坚决出局。

3. 分清大盘和个股的后市下跌空间大小。后市下跌空间大的要坚决止损,特别是对于一些前期较为热门、涨幅巨大的股票;

4、分清主力是在洗盘还是在出货。如果是主力出货,要坚决彻底的止损。但要记住:主力出货未必在高位,主力洗盘未必在低位;

经典止损技巧大全：

止损技巧一：阶梯式下跌当盘面处于震荡起伏的一个趋势，如果个股整体是呈现阶梯式下跌，并且逐步创新低，这样的个股千万不要买进，建议投资者在选股票之前多往回看看个股的一个整体大走势，切勿盲目凭感觉买进。

止损技巧二：老庄股跳水如果个股长时间一直粘合均线并出现微幅下行的苗头，此时是要跳水杀跌的信号提示，如果投资者手上有类似趋势的个股，赶紧获利或平仓出局

止损技巧三：双顶颈线位破位止损出局

操作要点:如果在高位还没有看到风险以至于套牢的话,那么双顶图形出来时,一定要记得止损是第一位,跌破颈线位时,就是出局逃命机会。

核心:股价跌破技术图形下边线或颈线位,就要止损出局。因为一旦技术图形出现下边线或颈线位被跌破的现象,就是破位!

止损技巧四：移动均线止损法

根据操作周期(短期、中期、长期)的不同,可以把止损位放在5日均线下,20日均线下,120日均线下，一旦跌破移动均线,立马走人。

止损需要关注的点：

1.个股趋势和盘面如跌破60日线需要止损实盘与大盘走势相反出现快速放量跳水幅度超过6%短时无法收复失地需要止损。

2.大盘趋势。如大盘面临调整有可能出现系统性风险斩仓一点要坚决。

3.弱市中已介入个股如快速上涨需要参照趋势或5日、10日、15日线设置动态止盈。

长期以来，中国股市处于“牛短熊长”的格局，往往加大了投资者的操作难度，而投资者要想在市场中实现持续性的盈利，也是一件非常不容易的事情。实际上，纵观近年来的股票市场，中国股市的整体投机性高，波动率水平持续高居不下，对不少投资者的操作思路也构成了不少的改变。或许，对于部分投资者而言，当他们总结好一套符合自身投资需求的投资思路之际，却因为市场的变幻无常，而不断进行思路的修正，甚至为迎合市场的变化，而不得不构建出一套全新的投资思路。

面对变幻无常的股票市场，中国股民究竟要经历哪几道坎，才有望修成正果呢?对此，笔者有如下几点看法。

其一、学会抵制诱惑。在股票市场中，往往会存在一种有趣的现象，即股票价格飙升至高位的时候，会引来一系列的跟风追涨热情。但，当股票价格持续下跌，且处于明显低估的状态之际，却并未吸引到大量的资金抄底。显然，最终的结果是，当大量投资者跟风追高某一只严重高估的股票时，他们往往容易遭到套牢的风险，而此时此刻，面对市场极度疯狂，且严重透支未来盈利预期的状态下，投资者要学会抵制诱惑。

其二、学会寂寞。纵观多年来的市场表现，股市往往处于“牛短熊长”的局面，而在此背景下，市场赚钱难度却越来越大，而投资者往往容易陷入“高吸低抛”的反向操作局面之中。对此，笔者认为，作为一位成熟的投资者，需要学会寂寞，必须有自己独特的看法，并坚持自己的投资原则。

其三、把风控摆在第一位。很显然，对于投资者而言，如果不懂得控制好风险，而去盲目跟风投资，其潜在的失败概率还是相当高的。因此，对于任何投资者而言，在他们进行任何投资之际，必须要学会做到风险控制。其中，对于股票操作来说，在投资某一只股票时，需要做好止盈或止损的策略，在提升本金安全的前提下，再考虑利润的最大化。

其四、尽量把资产灵活配置，不要单一投资。在实际操作中，不少投资者热衷于单一投资某一投资项目，但如此操作，高收益与高风险同时存在，对投资者来说，也是一个颇具较大风险的投资方式。实际上，对于理性投资者来说，他们更愿意根据自身的风险承受能力，进而把资产灵活配置，而后再突出某一投资项目的投资比例，来获得超预期的投资回报预期。如此一来，在提升投资利润的同时，也可以从一定程度上分散了投资风险，提升了资金的安全度。

多年来，中国股票市场总是离不开“七亏二平一盈”的定律。然而，对于盈利者，尤其是长期盈利者，他们在投资过程中，往往也是具有独特的投资性格，时刻反思，时刻钻研，这也是为他们的成功奠定扎实的基础。但，对于任何一位投资者而言，要想在股票市场中获得成功，甚至是“修成正果”，更需要具备反复学习、反复思考、反复反省的态度，且不断在市场中完善自己的投资思路。这样一来，才能够不轻易遭到市场的淘汰，更有甚者，还会存在“修成正果”的可能。

以上为个人多年炒股总结，大家一定要收藏，反复学习，自己获益！我是南巷，一个经历过三轮牛熊，擅长逻辑选股，技术择时的人，只做认知范围内的交易，每一次的方向都得到了盘面的印证！

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