股市一字出货法(一字跌停主力怎么出货)

2023-04-11 23:27分类：帐户交易阅读：

（本文由公众号越声财富（YSLC168888））整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

作为一个合格的股民，想要在中国股市生存，怎样才能保持不赔钱呢?

第一、你的资金的性质，是长线资金还是短线资金，是自有资金还是借贷资金?你是不是已经考虑自己人生中的重大风险?如果在投资之前，已经为全家人员买了重大疾病的保险，留足了生活费，并且还有源源不断的资金流入，你投入是自有资金并可以放在股市至少达到5年以上。那么从资金的性质来看，你就具备了不赔钱的基础。不然的话，本来计划的长线投资，如果因为资金的性质，可能要在股价波动处于底部的时候出局，那么赔钱的可能性就会大大增加。

第二、你投资的期限是长线还是短线?如果是短线，那么很可能碰到个股和大盘调整，你算账的时候，就不得不承受数目上的亏损。如果是长线，那么从经济发展角度来说，人类或者一个国家的经济总是处在发展之中，符合价值投资条件的公司也在发展之中，总在增长之中，短期看来亏损的股票，随着投资年限的延长，也一定会在企业的发展中获得丰厚的利润。投资的长期限也是不赔钱的一个基础。

第三、选择什么样的股票?其实选股票的时候，不是选股票而是选公司，你必须像一个企业的所有者一样来看待这个公司的价值，而不是来回波动的股价。首先要估值，估值法有多种，可以参照巴菲特的未来的所有者收益加上利率折现来估值，最终目标是获得尽量大的安全空间，也就是以尽可能以低于价值的价格买入股票。在一个炒作气氛浓厚的市场，恰恰给了价值投资者机会，很多真正有投资价值的股票，由于股价太高，把那些买低价股的投机者吓跑了，而把好股票留给了投资者。另外，快速增长的公司，随着业绩的增长，也给价值投资者越来越大的安全空间，所以查理·芒格说，对于优质的公司，可以给出很高的溢价。

第四、在买入一只股票时就已经作出了何时卖出的决定?设定一些条件，比如公司开始多元化发展，或者公司的灵魂人物出现变动，或者股价短期内体现了公司3-5年的价值。

就像开车的前提是保命一样，但开车时你不会总想到保命，只要你跟前车保持安全距离，同时注意踩刹车，撞车危害自己生命的概率是很小的。开车保命其实已经蕴含在整个开车的系统中。投资不赔钱的概念，也不是对每一笔投资总考虑保本的问题，也不关心短期的股价涨跌，只要遵照不赔钱的前提选择公司、进行合理估价、确立卖出条件，也就是说建立一个投资系统，那么只要按照这个系统去运作，不赔钱自然在其中。

徐翔，这个人，第一印象就是涨停板敢死队总舵主，第二印象就是一字断魂刀

徐翔发明了一字断魂刀，手法犀利，出货迅速，效率惊人。此手法从此流传开来，被各大机构广为学习使用。字面意思就能看出三分，一字和断头。具体表现是股价全天呈一字走势，急拉急跌，并放巨量，然而股价却迟迟不见涨，下面我们来看几个例子：

上海家化，11-26走势，这个一字断魂刀不要太完美，快速拉升由此慢慢出货，同时放出大量，此次出货量达到30W手，由此接刀的投资者，短期一定被套

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就拿我们的老情人，徐翔重仓的$华丽家族(SH600503)$ 来看，华丽14年0619走势

全天股价呈一字走势，盘中出现两处较为明显的秒拉秒砸痕迹，同时全天放巨量，K线收阴。分时图上无论横看竖看都有是一个一字。当然，主要是竖向的一字，构成极大的杀伤力，横向一字表现为股价滞涨

2011年5月24 $恒星科技(SZ002132)$ ，相当完美的一字断魂刀。盘中多次秒拉秒杀出货。

这种出货手法的特点就是急拉急杀，在一瞬间用少量的买单将股价打高，随后便有跟风盘跟进，再秒杀回去，又将吸引更大的追涨盘从而实现出货。盘中细节上来看，秒拉之后总是有大手笔的卖单挂出，消化光后继续出现卖单，貌似源源不断。但股价不会出现明显下挫，一旦股价有明显跌幅，主力又会自己买入少部分抬升价格，留给资金充分时间出货

看盘时一定要注意每只股票的分时图，并研读其中隐藏的信息，避免投资失误。一旦操作失误后，少许止损是必要的，这保住了本金，保证了下次进军的实力。对于做错的要及时纠正，发现以后即使止损，避免深套。今天我们要和大家聊聊一字断魂刀，这把刀一旦出现，就需要及时止损。

徐X翔作为私募大佬，其著名的一字断魂斩出货法渐渐为各路游资熟知并运用。一字断魂刀一般情况下是一种打压出货走势，短期快速拉高后，以低于现价约3%的价格卖出，价格瞬间掉下三个点很容易吸引众多买盘，但抛压似绵绵不绝，每当卖一快被消耗完毕时，就会有新的卖单压上，直到空头手中再无筹码。这种手法在2011年8月31日的同济科技操作上表现得尤为淋漓尽致。

“一”字出货法可在短期内抛出大量筹码，这通常发生在跟风盘不足、流动性相对较差的熊市。而在牛市，由于跟风充足、流动性旺盛，主力可以通过拉高出货而不用担心“曲高和寡”。

“一字断魂刀”操作手法的幕后有一支神秘的队伍，他们手握独门招术，出货凶悍所向披靡，令江湖众人闻风丧胆。如注明的浙江敢死队等，无数高手藏身其中。

一字断魂刀”操作手法凶悍，有很多股票都是一字断魂刀以后走低。我们来看看300003，它在2012年的5月18日就遭遇了这样的走法。就基本面而言，当时的300003并没有什么大问题，当时的股东离职潮以及大量的减持并没有造成大跌，而从K线图中更可以感觉是底部堆量，正常来讲从图形上看应该是有主力在收集筹码。但是518周五当天的一字断魂刀却给出了完全不同的走势。其实很多股都有过这样的走势例如下图。

综上所述，当时如果您买了300003是一个错误，股市中没有绝对，只有相对。当时大盘连续两天阴跌，但是跌幅不大，而这只票却跌幅非常大。第三天大盘强势反弹1.19%，而乐普医疗继续跌-3.12% ，三天的跌幅总计有-15%。此可见一字断魂刀的威力有多大。从我们前面的例子也可以看出，几乎也是同样的杀跌走势。有些股票初看之下感觉好像是要见底堆量，实际上出了一字断魂斩，我们就应该及时醒悟，原来这不是要建仓，而是之前一路跌下来庄家被套，这里属于自救的行为。既然庄家被套，这里就需要分次拉高出货了。所以你感觉的底部建仓，实际上是庄家自救。使用一字断魂斩在盘中迅速拉高，把没出完的货陆续出完，仅此而已。

股市中我们亏了钱不要紧，但是学到了经验，知错马上改，还有更好的机会。

因此，当我们遇到了类似一字断魂刀这样的走势时，最好是先卖出，等待入场的时机。原因如下：1、如果是主力打压出货，毫无疑问，我们要先走。2、如果是主力暂时压制股价，表明主力没有收集到足够的筹码或者是主力在等待消息面的配合。那么我们也要走，因为不知道主力哪天才能启动，可能是一星期也可能是3个月甚至更长。

做短线坚决做到这“三不碰”，值得牢记于心!

一、异常巨量的股票

我们经常强调巨量，巨量也是我们作为离场的一个信号。在谈到这个问题的时候，经常碰到投资者问：换手率5%或者换手率10%算不算巨量?究竟多大的量能算是巨量?所以这里要引入一个孤量的概念。

如图1所示，图中A、B两点的量能就属于量能异常放大的巨量。在这两个位置，股票的成交量与之前的量能相比突然放大，成为一种独立的异常巨量。这种股票要么有突发消息影响，要么突然有盘中或外面资金对该股进行买卖操作，不确定性因素增加，所以是我们所要必须回避的股票之一。

而在C点位置，虽然量能放大比A点的两个成交量还要高，但是该位置的成交量是稳定的持续放大，形成了一个比较好的放量格局。股价的快速上涨需要充分的换手，而充足的成交量说明了该股在盘中交易活跃，有了成交量的配合，股价的上涨才得以延续，所以这个位置稳定的放量是易于我们进行短线操作的量能。

二、没有波幅、成交量严重萎缩

我们进行短线操作，搏的就是股份涨涨跌跌的价差。如果一只股票没有多大的波幅，如同一潭死水一样一个交易日涨跌不过几分钱，那么，这样的股票对于我们来说丝毫没有操作价值。

如图2所示，该股在方框圈示阶段，虽然走出了一个高低点比较明确的操作区间，但是因为成交稀少，而股价的高低点距离较近，没有足够的利润空间让我们来操作，所以对于这种股票，做超级短线的投资者，可以进行放弃。

如果没有量能的配合，股价若出现大幅波动，其真实性也值得推敲。试想一只股票上面5%的压单稀少，一个大户进行一次性买入，就可以迅速把股价打高，而这种上涨是否能够延续，是否是市场大众资金博弈的真实反映，值得我们认真思考。

当股价冲破下降通道的上沿，同时成交量开始放大给予上涨动力的时候，我们这时才可以对该股进行关注。股价的波幅变大，在盘中我们才可以寻找高低点进行买进或卖出，波段的高低点掌控，可以让我们很容易运用以前介绍的当日获利的方法寻找最佳买卖点，这样交易的风险就会大大降低。

成交量能够稳定且持续放大的股票才可以放进我们的自选股中进行筛选，无量、没有波幅的股票，我们要回避掉。

三、短线累计上涨20%以上的股票

当我们买进股票的时候，对该股的分析预期一定要大于5%以上，理论上该股的预期上涨幅度要在12%-20%为最佳。

试想，如果我们买进个股的时候，对其分析后上涨预期连5%都没有，那么对照正常止损的跌幅比，就不符合小亏大盈的操作思路。一个不符合短线操作基本思路的操作，根本就是一个不该进行的操作。

股价上涨预测之所以要在12%-20%，是因为我们考虑了市场的不确定性，在买进后股价虽然按照我们预期的方向运行，但为了降低操作风险，对大环境或者个股的一些其他因素影响，在没有达到涨幅预期的时候我们也可以进行主动离场的操作。

短线操作只是吃掉个股中我们能够把握的、符合我们操作预期的那部分利润，其他的利润我们可以放弃。

如图3所示，个股连续5年的走势图在下方，我们挑选其中暴涨的两个阶段来放大观察。在图示中A、B两点给了投资者足够的利润空间，若进行长期持股则利润丰厚。但是就是在这个如此暴涨的阶段，我们放大到短线操作来进行观察，盘中依然存在着频繁地调整和洗盘的走势。1-5日的持股操作模式，让我们完全可以放弃有调整要求的股票，等待其进行适当调整后再择机下单。

炒股心得：真正的技术分析只要依据三点就足够了，K线、量、趋势!而技术分析的本质从分析大盘的角度来看，就是分析资金的流入流出，就个股而言，主力分析才是技术分析的本质。而个股技术分析的精髓，是读懂盘口语言。技术分析还有的是政策，政策引导资金流向，资金引导热点流。只有掌握相关的技术才能够在这个市场游刃有余。

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作者简介：

贺旭东---东哥侃市主编,资深财经评论员，学股网创始人，今日财经创始人，今日基金创始人，陕西证券研究会副会长。

各位股民朋友大家好，我是东哥，欢迎来到今天的东哥侃市。

投资者朋友们不知道有没有这样的经历，买入的票无论从趋势形态上来看，还是量价关系上来看都走势良好，公司基本面上以及行业也没有什么利空消息，然后突然就开始莫名其妙的跌停，且跌停的时候还经常反复打开，营造出一种跌停板抢筹的假象，然后后市继续持续跌停或者大跌。如果遇到了这样的事情，可能是遇到主力“一字断魂刀”出货了。而近期市场就有这样的一只票，2月份行情启动以来，此股就一路持续上涨，三个月涨幅高达230%，然后近期开始连续一字跌停了，这只票就是瑞普生物。

通过瑞普生物的龙虎榜可以看到，今年4月4号首次上榜以来，30个交易日上榜次数高达12次，而龙虎榜上总能看到温州帮的席位在反复的进出，直到5.15号地天板高潮以后出现连续四个一字跌停。5.16号龙虎榜显示中航证券南昌广场南路营业部营业部卖出7865万，属于龙虎榜最大游资出货。而分析这个席位不难发现，前期参与过的东南网架以及鼎捷软件以及南都电源都有相似的走势，都属于跌停板出货手法。那么问题来了，跌停板此类手法出货能吃到肉吗？我们一起来分析下。

跌停板出货并不是什么新名词，前宁波游资总舵主徐翔就经常使用一字断魂刀手法出货。“一字断魂刀”字面意思就能看出三分，一字和断头，可见出现这类走势后市基本上宣告行情结束了，而此类票往往有哪些特征呢？这类票在股价闪崩前一般都有一波趋势性的行情，但往往不上涨停板，这个阶段很多温州帮席位可能已经介入了，只是没上龙虎榜看不到席位介入程度有多深。这个阶段可以解读为主力的拉升阶段，随着股价拉升到一定的高度以后，股价已经偏离成本价很远的时候，主力势必要出货，如何能顺利出货呢？自然是制造涨停板吸引跟风资金营造个股的活跃度，个股活跃起来后承接就好，就在市场接近沸腾时候然后主力突然砸跌停开始出货了。

跌停板出货为什么还有人去接盘呢？既然跌停没人买，那跌停后被撬开板呢制造抢筹假象，瑞普生物5.15号就是跌停板上拉起营造地天板一天20%大面，这么大的诱惑自然有资金去接力，所以跌停板出货大法最牛掰的地方就是，让接货的人以为自己是在抄底，让接货的人感觉有大资金在吃封死了跌停板的大单，然后情绪激动头脑一热就去抄底了。跌停板出货听起来无脑，可是事实上却十分好用，瑞普生物5.15号就吸引了赵老哥和孙哥的席位参与，所以别说散户上当了，大游资都有上当的可能。

那么既然是跌停板出货，那跌停开板就是必需得造成封单被吃得假象，而如果持仓筹码较多或者第一次跌停板出货，往往就需要多次的跌停被撬开的动作，来不断吸引抄底资金。并形成一个跌停老是封不住得假象分时形态，既然是假象封不住，那撬跌停板就一定不会爆突击量，他很可能会用小资金引导，边被吃边撤单的方式来形成那种吃货力量很猛的假象，然后部分卖出并开始撤掉压单，此时跌停板很容易会被撬开，等形成一定买进拖底盘时，再下砸至跌停。一次出不完就会如此反复，基本当天完成爆量和高换手。然后后市继续跌停出货，出完货后市基本上宣布废掉了，没有主力参与的票散户是玩不起来的，多半是持续弱势调整了。

看完了此文，有没有明白市场一字断魂刀手法的逻辑所在了呢？后市遇到此类票可要看清楚，管好手，切勿在被游资手法蒙蔽了双眼。

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集合竞价的目的是为了产生开盘价。深证的股票最后的收盘价也是由集合竞价产生的。集合竞价分为两个阶段：9:15-9:20，这5分钟时间是可以委托也可以撤单的，这五分钟没有真正开始系统捏合。9:20-9:25这5分钟时间是系统捏合时间，只接受委托，不接受撤单，所以这个时间段是真正的捏合时间，是真实的。

集合竞价一般是主力在参与，散户参与的不多，正是有了这个所以才造就了主力在集合竞价时间进行试盘，诱多或者诱空。

集合竞价涨停试盘的愿意有以下几种：

第一，股票出现停盘复盘出现利空，但是很多散户不清楚的情况下。这个时候主力在集合竞价前5分钟进行涨停试盘，目的是为了诱惑散户，让不知情的散户在集合竞价时间或者开盘后接盘。

第二、股价在短期上涨后，或者游资操盘后，进行诱多出货。游资把股价拉升一小波之后，开始涨停试盘，然后跟风盘以为股价还会继续上涨，这个时候集合竞价追进股票，主力撤单，散户追进，股票大幅高开主力开始借机出货。

第三、主力测试跟风盘和压力。股价在长期横盘后或者股价长期下跌后，出现突然涨停试盘，有可能是主力在测试某一位置的抛压盘和散户跟风情况，如果试盘时候抛压轻，追涨多。那么这样的股票在盘中大概率会大幅上涨甚至涨停。

集合竞价跌停试盘的目的：

第一、造成恐慌，趁机洗盘。股票小幅上涨后，由于散户多，不稳定筹码多，所以主力会借跌停试盘来洗盘，在散户中造成恐慌，进而在开盘时抛出手中筹码。

第二、股价在长期横盘后或者大幅下跌后，跌停试盘，测试盘中抛压和重要支撑位的支撑强度，如果支撑位抛压轻，能够支撑住股价，那么有可能主力会借此位置进行反弹。

光正集团，股价在长期横盘后，今天接近跌停试盘，但是股价最终涨停。

对于集合竞价涨停跌停试盘，大家可以参考股价所处的位置来判断，股价位置不同，主力目的也不同。

大涨后越涨越加仓是大忌

记住：“机会是跌出来的，风险是涨出来的。”很多时候由于人性的弱点，大家是越涨越有信心，赚钱了信心增加是正常现象，不过不能在赚钱信心增加后被贪婪迷惑而忽视风险。股市永远都是有涨有跌，涨多了跌、跌多了涨一直是恒古不变的法则和规律。但很多投资者在赚钱后信心暴增，贪婪的诱惑下猪油蒙了心，一心想要快速赚更多的钱。他们会想，本来投入10万元赚了30%，得到3万元，要是投入100万元就可以赚到30万元，于是他们在信心增长的同时，心理却又产生了不健康的懊悔，后悔自己当时为什么不多买一点，相信很多投资者都有这样的心态。在后悔中，不知不觉得自己已经被贪婪蒙蔽了心，从而忽视了风险。由于市场在持续大幅上涨，很多个股涨幅几倍，甚至更多，一心快速赚大钱的投资者为了不再懊悔没能抓住机会赚更多的钱，他们开始加大投资，想要更快的速度赚取更多的钱。然而，他们忽视高位加仓成本会大幅提高，从而一遇到较大点的回调风险就会吞噬利润甚至亏损。

举个例来说，加入某投资者用10万本金，在10元买入某股1万股，该股在后期持续上涨到了30元，这时这位投资者股票赚了20万，股票资产就是30万元，该投资者在赚钱后却开始懊恼，为什么当时自己不尽量多买一点呢?要是多买一倍自己就多赚一倍啊。于是该投资者为了不再后悔，加大了投入。该投资者又找钱在现价加仓买入1万该股，这时由于该股价格是30元了，所以该投资者增加了30万元投入，这时该投资者总共投入了40万元，他手里总共是2万某股，由于高价加仓，所以他的成本价就由10元变成了20元。这时本来账面上200%的利润就变成了50%，而由于股价无论上涨多少倍个100%，但只要下跌100%就没有了，下跌的速度永远要比上涨来的快和难。所以现在30元要跌回20元只需要跌33.3%就回到了成本价，再下跌你所有的心血白费了，甚至还要付出亏损的惨痛代价。总之你在大幅上涨的位子，加仓越多，成本价增加的越多，可能导致亏损的越快。因为股市不会一直涨，涨多了必然会回调下跌，这也是为什么很多人在低位入市，结果跑完整个牛市后一遇到风险发现自己赚了指数却亏了钱。

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俗语说得好：会买的是徒弟，会卖的是师傅。只要手中有钱，买股票谁不会？但买了股票之后，由于主力的持仓量较大，如何在满足目标盈利的情况下将其再换回钱，难度就明显增高了。出货，作为主力运作中的最后一环，可以毫不夸张地说，是决定主力运作成功与否的最关键一环，也是最难的一环。有些主力正是由于出货环节把握不好，功亏一篑。

在实际操作中，跌停出货主要是两种情况造成的。

1、突发性重大利空

理论上来说，主力在股市中属于强势人群，无论是获取消息的及时性还是对于消息的分析较之散户都占据着极大地优势地位，但实际操作中也会出现一些突发性的情况导致其只能跌停出货。

比如说，中国铝业。

2018年2月26日，停牌了大半年的中国铝业终于复牌了，但是因为其发行股份购买资产事宜中涉及到的股票发行价远低于现价，也就意味着公司折价发行，重大资产重组事项远低于市场预期，从而导致26日开盘直接跌停，无论是散户还是主力都被套里面，这个时候主力只能选择被动的跌停出货，别无他法。

同样情况的还有山西汾酒。

2、主力的诱多行为

这种情况一般是出现在股价相对低位的时候，更准确的来说是相对比较便宜的时候。分时图经常表现为跌停板打开之后再封跌停，再打开的走势。

同样以中国铝业为例。

中国铝业在26日复牌之后，连续吃了3个跌停板，股价直接降到了5.9元。而众所周知，中国铝业是国内大型的铝生产厂商，其产能优势不可小觑。

同时，2017年的供给侧改革再次驱动了铜铝等有色金属的走势，而相关企业的业绩也出现了大幅增长，也就是说无论是基本面还是技术上，中国铝业都是可以轻度持仓的一只个股。

在这种情况下，主力在3月1日利用跌停再打开的手法大量出货，当天的成交量明显大幅放大，主力成功出逃，之后该股股价继续大跌。山西汾酒也是此类操作手法。