对于主力而言，由于其资金量大，在拉升前要拿到足够多的筹码，需要拉升足够多的空间，才能完成获利出局，所以主力为了能够得到或抛出筹码，可谓用尽心思，致使K线上的表现形态各异，让散户摸不着头脑。但是，在筹码分布的显示上，却是万变不离其踪。

筹码分布的原理：

原理1、获利不抛的筹码是主力的筹码,一般在获利30%以下是很难见到主力出货的。

原理2、解套不卖的筹码是主力的筹码。

原理3、横盘洗不掉的筹码是主力的筹码。

筹码形态分为：

1、单峰形态，等腰三角形，筹码非常集中，说明主力的成本价也在这位置，那么散户跟着主力一起赚钱就行。

3、当筹码出现多个峰位时，说明筹码分布在多方手上，股价拉升的空间不大，不宜介入。

4、当筹码高度集中在一个点，说明筹码高度集中，说明平均成本集中在一个价位附近存在破发上涨的可能并择机介入。

如何利用筹码去判断一个买卖时机?

第一形态：放量突破低位单峰密集，一轮上升行情开始

股价经过一段长时间的横盘整理阶段，在低位出形成单峰密集，当股价放量突破单峰密集的时候，就是买进时机，后期将会有一轮上升行情。股价突破单峰密集后，之后会有缩量回调的动作，单峰密集作为有效支撑，当放量收出一根大阳线的时候，投资者可以大胆追进。

第二形态：上峰消失，低位形成新单峰密集，见底企稳

个 股在下跌行情中运行，如果上方密集峰消失，并且在低位形成新的单峰密集，那么说明股价将出现见底企稳，后期将走出上升行情。但是如果上峰没有被充分消耗掉 就在低位形成单峰密集的话，这样形态的则不会产生上升杭州，因为上方还有大量的套牢盘，上攻行情很难展开。下跌多峰中的每一个上峰都是强阻力位，对于下跌 多峰的股票不宜草率建仓。

注意：股价经过大幅度下得之后，成交量一定是缩量的，同时上方的筹码集中度明显小于目前，才能说明见底信号。投资者买进个股的时候，必须每天观察股价反弹冲高后的筹码是不是在不断降低。

第三形态：向上突破高位单峰密集――继续上涨

个股经过一段时间的上升行情后，在高位出形成单峰密集，随后股价再次突破高位单峰密集，不断拉升，创出新高。

重点：股价突破密集峰后，买入信号发出，投资者及时买进，做短线操作。后期如果股价回落击穿高位密集峰的时候，投资者就需要立刻止损，当然还需要结合其他的指标数据结合分析。

第四形态：上涨出现多峰密集――持续上涨

股价在低位运行了一段时间，形成低位单峰密集，随后上攻行情被启动，在上升途中做震荡整理形成了一个或一个以上密集峰，低位的密集峰变小，这是因为主力在拉升途中做洗盘的结果，股价回调的时候，每一个密集峰都会成为强支撑位。

第五形态：超跌V型反转至峰密集――出场观望

股价下跌并快速跌穿原单峰密集，下跌到超跌区的时候，原单峰密集还是完好存在，并没有发生太大的变化，这样形态的筹码分布出现后，说明有可能是超跌V型反转，后期股价回升确认后，投资者大胆买进，当股价反弹至原单峰密集区域时出场观望。

第六形态：洗盘回归单峰密集——后市看涨

股价在底部经过一段长时间的整理后，在低位形成单峰密集，随后股价跌穿单峰密集，回调的时候原密集峰没有减少的迹象，同时成交出现缩量的现象，这是主力洗盘的结果，通常洗盘幅度小于20%，后市看涨。

我们知道主力的四大动作是:吸筹、拉升、派发、回落,那么这四个阶段我们用筹码就能看出来主力的动作。而我们散户最能赚钱的就是吸筹和拉升过程,在吸筹时进场,在拉升时跟着主力吃肉。那么,在上面认识筹码分布之后,如何用筹码分布判断庄家行为?下面用一只股来讲解主力坐庄流程:

筹码分布识别主力坐庄流程

1.吸筹阶段，股价在低位，获利筹码较少，上方套牢盘较多，股价要拉上去的话，一定要把上方的套牢盘给消化掉。

2.洗盘阶段，股价在中位，获利筹码在逐步的增多，套牢盘逐步的减少，筹码在逐步的转移。

3.拉升阶段，股价不断的上移，筹码上移，持有者都是出于获利阶段

4.派发阶段，股价运行在高位，稍微再拉下，基本就要出货了，底部的筹码已经出的差不多了，都是在高位的获利盘了。

如何通过筹码来判断主力的持仓数量和价位?

1、当股价呈波段式上涨时，要进行多次上涨和休整的交替过程，所以筹码会呈多峰形态，最下面的筹码一定是主力的，而不是散户的。因为主力操作股票是一个中长期行为，所以这部分的筹码就会被主力长期锁仓，所以这部分筹码的价位和比例保持基本恒定，暨获利但不被抛售的筹码是主力筹码。我们还可以通过对股东研究与这部分筹码形成的时间来进行关联比对。这样，我们可以更进一步确认底部筹码，(因为底部既由下跌空间决定，也是由主力收集筹码的价位决定。)也可以统计出，现股价被主力拉升了多少空间。这个部位的筹码就是我们学习过的底量等顶量或潜收集所积累起来的筹码;

2、股票出现深度回调时，股价介于多峰筹码之间。当股票再次上涨时，股价穿透高筹码密集区而成交量增加不明显，说明这部分的筹码是主力筹码;

3、如果股票的涨幅在30%以上时，以现股价为基准，低于现股价30%以上的筹码绝大部分是主力筹码。因为短期获利的筹码很容易被主力的震仓行为所迷惑，而不断地发生频繁的换手，致使这部分筹码无法在某一个价位区间长期沉淀。这部分筹码的动态去向会随着股价的不断拉升逐步上移，并和主力拉升时买入的筹码一起最先到达顶部区域;

4、在熊市行情中，主力机构会出现多次的诱多减仓行为，主力的筹码数量和价位不容易判断。因为此时的行情需要回避，所以分析主力的筹码也没有太多的实际意义。

通过筹码可以判断主力的动向、意图和底牌

一、通过筹码来判断主力是否在底部吸筹和吸筹后的持仓成本。

如果股价经过长期下跌，上部套牢筹码大部割肉出局，基本形成底部单峰筹码，但这并不代表主力吸筹。如果成交量开始明显放大，而股价涨幅有限(一般在20%左右)，股价在最底部的筹码密集区内运行，筹码的形态保持基本稳定，说明主力开始在底部吸筹。这种吸筹的效果比较差，因为筹码的原来持有者获利少或由于股价涨幅不够没有解放套牢盘，导致抛出的意愿不够强烈。欲想取之必先与之就是这个道理。

二、通过筹码来判断主力是否派发。

中长期底部筹码迅速消失和上移，说明大部分长期获利筹码在进行获利了结，可以确认为主力派发。这个特性要比观察其他技术形态更为敏感和有效，这部分内容已经反复强调，相信大家都应该烂熟于心。也是筹码这个技术操作系统优势之所在!所以大家必须熟练掌握和运用!

三、通过筹码来判断主力的控盘度。

1、当股价突破压力趋势线或前头部时，也就是股价脱离原来的筹码密集区，如果成交量没有出现明显的放量，说明主力高度控盘(轻松过头);

2、当股价形成持续波段性上涨时，筹码出现多个峰值，而没有出现明显的增量量潮，说明主力高度控盘。也说明中间价位的筹码发生锁仓行为，这是主力在强收集过程中所获取的筹码;

3、当股价长期上涨浮筹比例依交易日延续而逐步减小时，说明中长期筹码的比例在增加，则主力高度控盘。

四、通过筹码来判断主力的洗盘动作。

无论主力如何做坏各项技术指标，但只要不大量动用自己收集到的筹码，就不可能使筹码的形态发生明显的改变。而此时，股价依然没有到达主力的预设派发价位，主力就不可能卖出收集到的筹码。如果底部筹码稳定，股价在相关的筹码密集区边缘得到支撑，现股价离主力成本区比较近等等，都可以判断为主力震仓。

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因为股市就象容器理论一样。比如：一杯满满的水，如果杯子不变的情况下，即使掉进杯子一根细小的绣花针，杯子外面也会溢出些许水来......同样道理，如果在股市流通筹码不变的情况下，大资金的进出，必然会在平静的盘面或K线走势图上掀起些许浪花，或者改变原来的运行轨迹。那么我们有没有办法在偷吃鱼的同时却不粘上腥味呢?下面我们就大资金进入股市的办法做一点探讨：

什么是庄家吸筹?

吸筹，也就是买进筹码。庄家吸筹指的就是在股市中，主力或庄家要进入某一只股票，会在某段时间内不断的进行买入动作，吸收筹码，一般情况下，我们所说的主力吸筹，都是主力主动吸收的。而还有一种情况是被动的，也就是主力在操作的时候遇到意料之外的局面，而不得不大量买进筹码，比如，前段时间指数大跌，证金，汇金公司就被动的吸收了不少筹码，以维稳市场，提升市场资金的流动性。

主力在操作股票的时候，都是有一定的套路遵循的，他们做股票不像平时的散户投资者，很快就做完一个股票了，他们在操作的时候往往可能潜伏一年两年甚至几年的时间，当然，其在操作的过程中同样也是以吸筹，震仓，拉升，出货。这几个步骤一步一步来完成的，只是在这个过程中，可能会出现反复的吸筹，反复的震荡等操作。在实战的时候，要比我们所说的复杂的多，甚至有时候，一个股票里面会有几个庄家在做。但是，万变不离其宗，所有的操作都是为了将市场推向一个更高的价格，从而从中获利。

主力吸筹的手法很多，往往让我们投资者比较难受的就是震荡洗盘和压价逼仓。我们经常把压价逼仓和震仓洗盘混为一谈，但两者之间是有明显区别的。

所谓震仓洗盘是指股价已经上涨一段时间，在出现获利盘的情况下，主力所进行的一个驱赶散户的动作。

而压价逼仓是指股价还在底部区域没有上涨的情况下进行的一种逼散户最后割肉在地板上的动作，因此压价逼仓逼出来的都是割肉盘，而震仓洗盘洗出来的可能还有获利盘。虽然目的都是吸收更大的筹码，清理不坚定筹码，但是压价逼仓往往是带血的筹码。

在60日均价线的下方通常会出现压价逼仓，从而形成两个底部形态，两次低点。一般说，如果第二个低点高于第一个低点，称之为底部抬高。这是主力在进行第二次压价逼仓时，下档吸筹能力较强，由此可判断该股未来会有一定的上升空间。如果第二个低点低于第一个低点，则说明走势相对较弱，其三条均线粘合的速度也较慢。

总结：压价逼仓逼出的是割肉盘，而震仓洗盘洗出的有获利盘，以60日均线为界区分，在60日均线以下的为压价逼仓，在60日均线以上的为震仓洗盘。

压价逼仓时最好底部能够抬高，否则走势弱。压价逼仓其实就是一个60线下、底部抬高的小W底走势。作为投资者一定选择趋势明朗的阶段操作，在单边下跌市场中尽量不操作。但如果投资者手上长期持有低位横盘的股，一定不要倒在了黎明前。因为此时洗出的都是带血的筹码。

如何识别庄家吸筹手法

个股出现庄家利用“盘中震荡推高股价吸筹”走势,当日收盘一般有以下几种情况出现：

1、震荡推高股价吸筹后股价被快速拨高大涨甚至涨停

2、震荡推高股价吸筹后股价维持强势上升至收盘

3、震荡推高股价吸筹后遇大盘走弱,股价下午下跌以长上影线收盘

4、震荡推高股价是主力制造吸筹盘口陷阱引诱跟风盘,拨高后打压出货

庄家吸筹需要注意的几个点：

1. 主力高位建仓后,需要一段时间的休息，也就是缩量盘整

2. 盘整的箱体一般不会低于前期放量的均价

3. 拉升的时候量能越拉越小或者量能变化不大最为稳妥

4. 箱体盘整时间越长，后期拉升的空间相对越大

5. 一旦开始有拉升的迹象再跟庄进场也不迟

6. 最后控制好仓位，没有100%的事情，永远记得风险第一

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股民炒股过程中，最忌讳的就是账户资产大幅缩水，而回避这种情况的最好方法就是躲过长阴线。

长阴线无论在上涨或者下跌过程中都会产生，但是二者有些本质区别。

在上涨过程中，当遇到阻力位或者累计获利盘特别丰厚的时候，主力往往通过长阴线洗盘，这时候投资者需要做的就是通过高抛低吸不断地降低持股成本，直到有一天你的持股成本为零或者负数的时候就稳赢了。

在下跌过程中，突然出现的长阴线则代表大盘继续寻底，此时卖出的股民基本上都是割肉盘。

大牛股在上涨过程中，也需要长阴线来提高市场的持股成本来减少抛压，这也就是一只十倍牛股从头吃到尾的股民连万分之一都达不到的原因。

我们经常告诫投资者，当指数出现长阴线的时候，不要不问青红皂白地卖股票，要看看自己的持股是否逆势而动，不要因为权重股的价值回归影响到自己的做盘节奏。要了解一下！

本文由今日头条作者振兴中华之谈股论市原创，未经作者本人允许，禁止转载，抄袭必究！

写于2023.2.25
 

相信大家会经常看到一句话：有道无术，术尚可求；有术无道，止于术。这话固然没错，但是不代表术不重要，特别是对于还在初期摸索阶段的人来说，道往往太大太飘渺，术是他唯一可以感受到在实际应用中发挥作用的东西。举个不算太恰当的例子，在没有相应认知的基础之上，是谈不上心态问题的。同样在没有足够努力的基础上，也谈不到天赋的问题。

筹码结构≈走势结构≈K线结构，是选股审美中重要的一个环，一个“好看”的结构图形一定是真金白银堆出来的，体现了资金的态度和想法，甚至说好看的图形结构就相当于里面是优质的筹码，而优质的筹码背后是优质的资金。何为优质的资金，可以简单理解成第一是它有实力，第二是它也“懂”。

一个票可以理解成背后有“主力”，也可以理解成主力就是“合力”，这个只是方便去理解，毕竟涉及筹码就一定会有博弈，就是买卖双方多空争夺后的结果，买的多的那个单一的分力，左右个股走势的因素更大，有时也被人认为它就是“主力”，其实就是起到引导的作用，但还是必须要尊重市场，更不能肆意妄为，否则最终一定会尝到苦头。事实上，资金越大越要懂得尊重市场，越要懂得去借势。先不说能否成功，即使能够成功但是过程一个是事半功倍和一个是事倍功半你会选择哪一个？

筹码最终引申出一个成本的问题，成本高于现价的筹码就叫套牢盘，成本低于现价的就叫获利盘。

感觉筹码结构是一个很宽泛的话题，可以聊很多很多，而我的文笔实在太有限了，大家将就看，只要理解要表达的意思即可。还是用实战案例为切入点来分析，这样更直观，更有助于大家的理解。本篇先讲一个大长腿的案例，毕竟大长腿在短线中也经常遇到，也很贴合情绪当中很多时候的转势。比如2021年12月20日英洛华的大长腿，近乎地天板的转势走法。从筹码角度剖析这根大长腿如何产生，跟前后走势的关系，以及实战的意义。

上图就是英洛华的走势结构，为了方便下面大家的对照所以标出数字更好直观理解。先把数字各自对应K线量能、换手、日期做简单分解。

数字1： 30亿；26.7%；2021/11/30；

数字2： 29亿；25.6%；2021/12/01;

数字3： 16亿；14.8%；2021/12/15; 涨停

数字4； 30亿；26.5%；2021/12/16;

数字5； 17亿；16.8%；2021/12/17;

数字6； 18亿；18.1%；2021/12/20; 大长腿涨停

数字7； 38亿；30.3%；2021/12/22。

下面涉及到的K线就用数字简称代替。

1是连板后首次爆量，获利盘都跑了，首次进入了新的资金，但是2给了大幅的冲高，而且29亿对应30亿，可以理解成1进去的短线资金在2这一天大部分都跑了，之后就开始连续缩量的回调，那么2进去的资金被套了。3是一根早盘强势涨停板，而且是直线拉板，力度还可以的，但是成交的筹码价格区域距离2的成本还有一定距离，而且力度还可以，那么2这一天进去的套牢资金选择继续锁仓观望比较多。

3这一天新进来的资金属性大多数都是做隔日套利的短线客和打板游资；4有资金尝试做连板冲进来让股价大幅冲高，给了3进去的资金都带着利润走人，同时触及2的密集套牢区，套牢资金在解套后必然会走人。

这里就有一个很重要的核心细节，无论在打板还是做低吸中要规避的，上有套牢盘，下有获利盘的位置。

4这一天就是上有2 的套牢盘，下有3的获利盘，遭遇双重夹击非常容易爆量回落。那么4这一天进去的30亿资金当天就处于被重套的状态。5这一天的成交的17亿基本就来自于4进去的割肉盘，30亿割了17亿还有十几个亿不愿意割肉，6这一天早盘继续低开低走，打破了5低吸盘的止损位和4套牢盘的心里承受极限，很多人选择了割肉离场，二度恐慌后下午抄底资金和打板资金入场，形成了近乎地天板的逆转走势。

重新地天的起势，个股周期终完美，往前高去做了假突破，到7这一天再次爆历史巨量，基本上完成了个股的周期，新进的获利盘还是前面1进去的新“主力”，一路有引导的资金一并都走人了，股价开起来漫长的阴跌。

类似英洛华的走势近期的有东方易盛，大家可以根据我文中所说，用筹码结构的角度去剖析他能三连板的原因，以及天地板的原因。

本文结束。
 

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