国海证券指出，环保行业部分细分赛道中短期需求提高，行业整体估值已低于近一年均值，可以逢低布局;建议关注两条投资主线：1)国产替代：部分制造业“卡脖子”领域存在进口依赖度较高等问题。《中国制造2025》提出，到2025年70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障。政策鼓励下，具有核心竞争力的替代产品研发进程有望加速，带动相关企业快速成长。2)“碳中和”：30/60目标确定，预期“十四五”期间，光伏&风电装机规模、新能源车渗透率有望加速提升，带动全产业链部件及设备需求快速增长。

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生态环境部副部长赵英民在会上表示，目前全国碳市场相关建设任务已经基本完成，各项准备工作已经就绪。

“长江大保护”市场空间将加速释放

表现最为抢眼的是南网能源，在“碳中和”概念的炒作下，南网能源股价在短短两个月时间内，价格就从发行价1.4元/股上涨到了14元/股，足足翻了10倍。

截至3月25日下午收盘，“碳中和”概念股迎来首次大面积退潮，多只“碳中和”概念股开始下跌，中材节能、深圳能源等跌停，16只股票跌幅超7%，开尔新材下跌12.18%、上海凯鑫下跌11.56%、闽东电力下跌9.97%、节能风电下跌9.92%。

截至3月25日下午收盘，雪迪龙、博天环境、龙源技术、南网能源等股票迎来上涨，其中，雪迪龙、博天环境处于涨停状态。当日，雪迪龙报收9.34元/股，换手率18.69%，市盈率54倍，成交额4.83亿元；博天环境当日报收7.63元/股，换手率22.31%，成交额4.33亿元。

值得一提的是南网能源，截至3月25日下午收盘，其价格为13.55元/股，较前一日上涨3.67%，成交量3.5亿股，换手率高达46.16%，市盈率达到130倍，当日成交额44.79亿元。

对于近期“碳中和”概念股的大热，中信建投证券表示，从我国的能源结构和产业结构来看，发展新能源是降低碳排放的第一驱动力。清洁能源比重将由现在的不足10%提升到70%以上。中长期看，光伏、风能产业链、新能源汽车产业链及清洁设备行业是最大受益者。

孙守亮还表示，此外，生态环境领域的各项专项规划，以及污染防治攻坚战各个标志性战役的行动方案，也基本同步完成编制，正在陆续出台。

A股碳中和概念股在沉寂一段时间后重新发力。8月9日，国林科技、福莱特、正泰电器、创元科技、盛剑环境、农尚环境等创下年内新高。按照成交均价粗略计算，8月以来北上资金增持超亿元的有8只股票，分别是汇川技术、通威股份、隆基股份、亿纬锂能、伟星新材、阳光电源、晶澳科技、金风科技等。

从业绩来看，三聚环保、永清环保、远达环保等去年净利润预增下限超过100%，中创环保、天瑞仪器等2021年亏损。

从中长期的角度观察的话，碳交易也是一个具有持续性和可挖掘的概念，首先是有国际环境的趋势背景，其次是今后一段时间内都会被国家高层处于高度重视的这么一个层面，所以市场资金也是看中了这一点，即使在最近大盘处于暴跌的阶段，依然敢于逆市攻击，这是有深度逻辑在里面的。