股票被套住(股票被套30%如何解套)

2023-11-10 12:22分类：股票入门阅读：

小明与小黑

一、一个选择题，你的答案是什么？

现在有两个基金经理，一个叫小明，一个叫小黑，给每个基金经理10万。

小明他第一年赚了100%，第二年亏了50%，第三年他又赚了100%，然后第四年他又亏了50%。

第二个基金经理小黑，第一年赚了8%，第二年又赚了8%，第三年他又赚了8%，现在如果让你投资的话，你会去投资哪个基金经理？

套牢

二、当我们被套牢时，会有怎样的选择？

如果要跑赢市场的话，只要能控制你的回撤就能做到，但真正能做到的人不多，因为不甘心。

所以就是说为什么巴菲特这么厉害，核心的问题其实是巴菲特特别擅长控制自己的回撤。

现在我们讨论一个在心理学里面很有意思的概念，大家理解这个概念之后，就会理解现在市场上的很多的情况。

经过心理学的统计，如果当大家亏了钱的时候，浮亏或者说股市的说法就被套了，如果再买一只股票的话，你会倾向于买高风险的还是买低风险的？如果你现在的资金已经大量的被套牢了，这时候如果再让你买，你会倾向于买高风险的还是买低风险？

这是一个重要的统计学结果，就是当资金被套牢的时候，大家都喜欢去买高风险的东西。

如果有人不理解的话，那我们反过来你就能理解了，就是当你已经赚了很多钱的时候，你会倾向于买高风险的东西还是买低风险的东西，换言之，如果当你赚了很多钱的时候，你这时候是倾向于再继续博一搏，还是倾向于锁定自己的收益呢？

所以统计学已经明确的告诉我们了，当你已经被深深套牢的时候，其实你会倾向于买高风险的东西，当你已经有了大量的获利的时候，你就会倾向于买低风险的东西。现在基本上已经形成了这个定论了。

但是这个定论在行为学里面有一个特别有意思的事情，就是说大家知道这个市场，其实本质上95%的人是乌合之众，就是95%的人是是反向指标，然后当大家都亏了钱的时候，就会去买高风险的东西，而这时候呢，当大家都去买高风险的东西的时候，这个高风险的东西它就不会有高收益了，这个大家能理解吗？就是高风险的东西就变成了低收益。

这个逻辑很重要，大家可以停下来理解一下，就是因为大家通常会认为的高风险高收益，低风险低收益，在现实情况中又是什么样子？

电影《焦点》

三、到底是什么影响了我们的投资决定？

接着我们说一个很重要的理论，在一些商学院里面，很多教授讲这个理论会用10节课来讲，其实讲完了之后就说的这点东西，我给大家总结一下。

大家有没有看过威尔史密斯的那部电影《focus》。电影情节里，史密斯和他女朋友去赌马，他赌马的过程当中碰到了一个赌博高手，这个高手把史密斯的所有的钱全部都赢光了。

在最后一刻，史密斯对这个高手说，说我们再赌一把，在所有赛马选手里面，你随便挑一个数字，一共100个选手，随便挑一个数字，然后我让我女朋友来猜你挑的这个数字，如果她猜出来，猜对了，你不但要把今天所有赢我的钱全部还给我，并且你还要再给我十倍！然后这个高手就觉得，有点儿意思，还有这种傻子是吧？你已经急急疯了？输疯眼了。

史密斯的女朋友也觉得他已经疯了，已经输红眼了，因为很很显然，这只有百分之一的概率。高手就说好，那我就选一个数字，54号，然后他就偷偷写了一个54号给手下。史密斯的女朋友在赛场里看到了一个史密斯最好的朋友，在里面穿着54号背心，想着就猜54号吧，反正就肯定输了，1/100嘛，她就猜了这个54号。然后一下子就猜中了。猜中原因是在于什么呢？原因是在于整个这个事情是史密斯做的一个巨大的局。

这个局就是当这个高手来到这个城市的时候，其实周围到处都是史密斯的身影和他的托儿、演员，他让高手买东西的时候不经意间看见到54，让他外出的时候也看到54，住在了54号房，整个行程它都是一个局。所以高手对54这个数字印象很深，最后他就猜了54。

这个故事告诉了我们一个非常重要的道理，这个道理就是其实绝大多数人不要说自己有什么非常强的世界观，有非常牛逼的什么前瞻性。如果说，你想要做成某件事，其实就是要在日常中不停地增加自己对这个事情的心理的暗示。学习，然后利用自己这种心理暗示，这个作用非常大。

所以结合到主题，就是你要去理解投资这个事情，本质上，你相信的东西就是你，最后能能挣到钱的跑赢市场的东西，就是你要相信这个东西。比如说你相信复利，其实在日常生活当中，就会被复利影响，甚至，你自己其实就是一个复利的信徒，你相信的东西就会就是你骨子里面的东西。

合理收益

四、最终的答案在这里

接着小明小黑的故事，一开始我们讲了有两个基金经理，一个是小明，一个是小黑，小明的操作手段是第1年涨100%，第2年跌50%，第3年涨100%，第4年又跌了50%，然后小明的操作方式显然是没有给大家赚到钱的。而小黑的操作方式是每年8%，他最后给大家赚到的钱对吧。

好，现在问题就出现了，好多人认为不能买小明的产品，因为小明的产品没有给大家赚到钱。

但是在个人的资产配置里面其实有一个非常重要的理论，我们慢慢讲。像小明这种持续每年高波动的基金经理，实际上在市场上有很多。

如果你买基金，你就会发现很多行业的基金经理，由于行业有周期性，这基金经理就会像小明一样，他是涨100%，跌50%，涨100%跌50%，这时候你就明白可能是因为这个人的风险偏好造成的，也可能是因为行业造成的，原因不重要，但是它的结局是这么一个结局，这时候你面对小明和小黑这两个基金经理，你应该怎么做资产配置呢？

很显然，小明这个基金经理并不是毫无价值的，因为他显然在一段时间是有很高的回报的，究竟是怎么高的回报，至于他究竟是怎么做到100%的，这是一个非常复杂的问题，有可能是他喜欢做板块轮动，也有可能是他无意间踩中了某个周期造成的这种高波动，也有可能是他自己不知道是怎么造成的。

这时候，我们做资产配置，就有了一个重要的理论，这个理论就是说你要配置就要长期配置像小黑这样的基金经理，但是，当小明亏钱亏的比较多的时候，你就要去多分配一些资金去配置小明，小明回撤的越多你就必须配置越多，当小明赚钱赚的比较多的时候，你就卖掉一些，再去配置小黑。所以如果你理解这个事情之后，你就突然理解了资产配置，其实就这么点事儿。

很多人觉得资产配置是一个非常玄妙的东西，实际上不是，如果你现在要做资产配置，你理解了这个最简单的道理，你构建了底层逻辑之后你就明白了通透了，做很多事情，你就不会特别的纠结。比如说我们知道人性，知道绝大多数人都是乌合之众，所以我们能做的是什么？那就是提前一步，绝对不去赚最后一个铜板。

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(本文由公众号越声情报(ystz927)整理，仅供参考，不构成具体投资建议。如需要操作，请注意仓位控制，风险自负。)

一.换股解套法

炒股不慎被套牢时,为了挽回经济损失,就要千方百计地解套,而换股解套就是众多解套方法中比较常用的一种。所谓的换股解套就是当股民朋友们认为自己手中的股票没有获利的机会或者获利机会非常小时,就可以考虑换另外一种价格差不多但是有比较大的上涨机会的股票,用更换后的股票所得的利润来弥补之前股票被套而带来的亏损。

换股解套的方法实质上是一把双刃剑,如果换股解套成功,那么更换后的股票带来的利益就会高于之前亏损的利益,从整体来讲,还是赚钱了。但是如果操作不慎,更换后的股票表现不好,继续走亏损的路线,换股解套的方法就失败了,那么就很可能进一步扩大了经济损失。因此,使用换股解套的方法时一定要有一个正确的思路。那么换股解套的正确思路是什么呢?接下来就为股民朋友们提供四种方法作为参考。

1.准确判断市场整体趋势和发展方向

在判断股票的行情走势时,要结合市场的整体趋势和发展方向,不要盲目地认为当时上涨的股票在短期内就会一直上涨。一定要关注股市中的热点轮换和分化现象。在市场趋势等因素确认后,只有当想要更换的股票进入该股股价的底部区域时,才应该使用换股策略。即使手持股在下跌趋势中,也不要急于换股,应该先割肉止损,等到更换股的指数稳定后再进行换股也不迟。

2.换股不宜过于频繁

换股解套的方法贵在用的时机准确,而不在于次数多,如果换股过于频繁,即使是对市场的整体趋势和发展方向把握准确,也会增加交易税,提高了交易成本,间接减少了获利。因此在使用换股解套的方法时,应该找准时机,争取一次性成功才好。

3.换强不换弱

在使用换股解套的方法时,一定要注意个股的本质,而不要关注其表象。有些个股因为有庄家的介入,可能会形成短时的强股假象,这种现象过后该股很可能就会变成弱股。因此,在选择更换的股票时,要注意其是否是社会主流热点板块的个股,是否处在低价区,是否能在大盘强势整理期间保持缩量抗跌等关键点。只有这样挑选的股票替换手持弱股后,才能跑赢大盘指数,获得较大的收益。

4.更换题材股

股市中炒股经常会炒题材,当一些朦胧的炒作材料出现时,如果能被大众接受、认同,那么不管这个材料是否准确都有可能会使股价上涨。但是一旦题材过后,股价的涨势也就到头了。所以在选择更换的股票时,一定要选择具有潜在题材的股票,不必选择利好消息已经兑现的个股。

2013年11月,顺荣股份(股票代码：002555)传出欲重组的消息。此后,股价开始上涨,当2014年3月重组消息确认后,股价涨势停止,期间涨幅达到65.9%。如果股民朋友们能够抓住时机将手中弱势股更换为该股,那么就有可能扭亏为盈。(如图)

换股解套是一把双刃剑,只有抓住时机,选择上涨机会较大的强股来替换手持弱股,才能扭亏为盈,否则非但达不到这个目的,还会扩大自己的经济损失。

二.止损解套法

无论是如何高明的投资者都不能保证自己永远不会被套牢,即使以获利居多的庄家也有被套牢的时候。不用因为被套牢就认为自己不适合投资,听天由命。何况即使被套牢也有很多解套的办法。下面就为股民朋友讲解另外一种解套的方法——止损解套。

所谓的止损解套就是当手中持有的某只股票出现亏损并达到了止损位置时,应该及时清仓出局,避免出现更大的经济损失。可能在不少股民朋友的惯性思维里,只有盈利和亏损两种评定的标准,事实上这种惯性思维是错误的。在必要时能够及时止损也是一种投资行为,其目的就是为了能够及时挽回资金损失,以便于投资其他的个股,从而达到获利的目的。如果没有及时止损,就没有足够的资金进行其他个股的投资。

在某种程度上可以说炒股与赌博有相似的地方,它们都存在一定的风险。但是炒股和赌博也有着本质的区别,这种区别就在于炒股可以通过控制损失和风险波动的范围来获益,一次错误的赌博带来的可能是致命的后果,但是一次错误的股市投资,如果能及时止损,那么就还有可能打一场翻身仗。

股市中有一条“鳄鱼法则”,充分地说明了止损的重要性。“鳄鱼法则”说的是：当有一条鳄鱼咬住了你的脚的时候,如果你用手去帮助脚摆脱鳄鱼,那么这条鳄鱼还会咬住你的手。越是挣扎,被咬住的地方就越多。因此,当鳄鱼咬住你的脚的时候,最适合的做法是牺牲一只脚。在股市中,这条“鳄鱼法则”所要表达的就是：当你发现自己的交易背离市场的方向时,要立即止损,不要抱有侥幸心理去尝试挣扎。这条“鳄鱼法则”要求牺牲一只脚以挽救生命,它听起来是残酷的,但是股市就是这样,在股市中倾家荡产的人并不是少数。

止损解套的优点在于它的效率非常高,往往能够做到一步到位,这种优点也决定了这个方法比较适用于追涨、投机性买入股价在高位的股票并且建立满仓被深套的情况。但是没有一种方法是完美无缺的,即便是止损解套也存在一定做空的风险。

如果能够熟练应用止损解套的方法,就相当于为自己设置了一道保险,保证自己不会一亏到底。这就好比是手机中的备份功能,一旦出现意外状况,不至于所有的数据全部丢失。其目的就是为了能保证能够留存足够的资金,为自己留下后路。

在止损解套法里止损位的设置是非常重要的,那么止损位应该怎样设置呢?在这里提供一种止损位的设置方法,即平衡点止损法,以供股民朋友们参考：

平衡点止损法即在建仓后设立一个第一止损位,第一止损位适合设置在建仓价格5%左右的价位。买人后如果股价上涨,那么就将止损位移至建仓价,这是该股的盈利平衡点位置,即平衡点止损位。依照此法,通过依次建立就能勾画出一个整体的止损系统,这样股民朋友就可以随时盈利套现。当平衡点止损系统建立好以后,下一步就是选准时机清仓套现了。

在使用平衡点止损法时需要注意,止损位要随着股价的上涨来调整位置。举个例子来说,比如一只股票的买进价格是10元,那么第一止损位应该建立在9.5元左右的位置。如果买入后股价在下跌,那么就应该下跌到9.5元的时候止损出场。如果股价上涨,那么平衡止损点就设置在10元左右的位置,股票跌破时就可以清仓出场了。如果买入后股价一直在上涨,那么止损位也要相应提高,比如股价上涨到了20元,止损位就应该相应提升到18.8元。

止损解套法虽然比较实用也比较简单,但是它不是万能的,当出现如下的情况时,是不适合运用止损解套法的：

1.历史低价区不宜止损

如果上市公司的基本面没有发生显著的变化,那么在该公司的历史低价区是不适宜用止损解套法的。

2.个股在上涨途中不宜止损

一只股票在上涨的过程中下跌,很可能是上涨过程中的调整阶段,如果在这时止损,就很可能会错失机会,把手持股票在一个相对较低的价位抛出,得不偿失。

3.从高位下跌但不放量的个股不宜止损

庄家在出货之前往往要经历震仓或者洗盘的过程,虽然当时看上去好像是被套住了,但是如果是无量下跌的话,股民朋友应该再耐心等一等,这很可能是庄家要出货了。一般情况下,庄家是不会将股价调整到一个亏损的位置出货的,所以当调整过后,股价很可能还会再次上涨。

止损解套的最终目的是减少损失,保存实力,以便于去进行其他个股的投资。因此不要因为这种方法不会带来直接的经济利益就忽视它的存在,其实止损也是一种变相的投资。

三.补仓解套法

新股民朋友们初入股市,在经验方面与老股民相比存在着很大的劣势,因此在考虑是否买进一只股票时,需要分析大量的数据,不管是否确实有用,也要做到万无一失。有经验的老股民就会根据目前的情况,参考最实用的数据。因此,新股民朋友有时会失去最佳的买卖时机。往往等到确定自己的判断时已经经过了一段时间,如果买入的股票上涨,那么也就没有什么可忧虑的,但是如果这只股票已经过了上涨时期,转为下跌时期,那么就不单单会乱了阵脚,也会极大地打击新股民朋友的自信心。

股市不可能永远都是牛市,也不可能永远都是熊市。牛市是被大众所喜爱的,熊市则是相反,但是其实在熊市中一只股票也有行情反弹的时期,如果在买入一只股票后错过最佳买卖时间或者行情转为熊市行情时,就可以采取补仓平摊成本的方法来解套。随着股价的下跌,股民朋友可以在买人价的下方补仓,从而降低手中持股的成本,在反弹行情到来时,择机一举抛出。

补仓是一种比较被动的解套方法,但在一些特殊情况中,补仓解套是最适用的方法。补仓解套运用时最重要的是掌握时机,那么什么样的时机不适合使用补仓解套法呢?

1.大盘处于下跌过程中绝不补仓

大盘如果处于下跌趋势,那么很少有个股能够摆脱相同的命运。补仓的最佳时期是在熊市末期,大盘处于相对低位或者走出反转趋势时。这时候的大盘一般具有上涨的潜力,能够继续下跌的空间也比较小。

2.大盘处于下跌反弹过程中绝不补仓

在整体趋势是下跌状态的股市中,如果出现反弹现象,那么很可能是多头最后的闲兽之斗,股市还会出现下跌的行情,因此在这种情况下,不应该选择补仓,而是应该选择继续观望,等到熊市的末期到来。

3.熊市初期绝不补仓

对于熊市中不补仓的道理即使是新股民朋友们也能理解,因为熊市的下跌幅度是不能预测的,随着下跌幅度的增大,就很可能出现越补套得越深的情况。但是如何能判断出熊市和牛市的转折点呢?有一个很简单的办法：如果股价比买人价低5%左右,那么就不用补仓,随便在一次反弹期间抛出就能解套;如果股价比买人价低20%-30%以上,那么可以考虑补仓了,这是因为后市的下跌空间也有一定限制。

除了上述几种不可补仓的时机以外,股民朋友还应该知道,补仓最忌讳分段、逐级地进行。股民朋友的初始炒股资金一般都有限,分段、逐级地补仓会使平摊次数变多,有限的资金无法承受多次平摊。从补仓的性质来说,补仓是弥补前一次错误的行为,而不是造成第二次错误行为的借口。

股民朋友们应该知道在股票市场中,没有最好的解套方法,只有最合适的方法。只要能选择好时机、运用得当,那么就可以依靠补仓反败为胜。反之,则有可能越补仓,被套得就越深。因此,股民朋友在使用补仓解套法时,一定要注意要选对时机,严格按照操作计划行事,控制好资金的流量,这样才能更好地运用补仓的方法进行解套。

四.捂股解套法

股民朋友们在被套牢后,大多会认定自己已经亏本,其实这是一种错误的想法。只要股民的手中还有持股,没有割肉清仓,那么就不应该认定自己已经亏本了。如果手中所持的是绩优股,并且市场的投资环境并没有恶化,那么手中持股就还有上涨的空间。因此,完全没有必要因为一时套牢就恐慌抛出。在这种情况下,反而应该继续持股,静观事态的发展,最后也有可能会反损为盈。这种方法就是捂股解套法。

捂股解套法一般用在牛市期间或者是熊市的末期。捂股解套法的核心应用原理就是价格围绕价值波动,这种原理也就决定了捂股解套法适用于绩优成长股。

捂股解套法具有不增加资金投入、操作没有过大难度、耗费精力比较少的优点。当然这种方法也像其他方法一样,具有一定的缺点。由于捂股解套需要持股,因此股民手中大量的资金不能流动,遇到其他更好的机会时也是有心无力,甚至可能会遇到长期持股也没法解套的情况。当遇到长期持股也无法解套时,就只能选择割肉清仓了。

例如：鲁泰A(股票代码：000762)2012年3月12日的最高价为9.6元,但是到了2012年12月4日时股价已经跌倒了5.5元,期间该股走势几乎呈单边下跌,跌幅达到了39%。这样的股票走势发展让无数重仓的股民损失惨重。(如图)

有了鲁泰A的前车之鉴,股民朋友们在运用捂股解套法进行解套时,应该注意以下几点：

1.捂股解套法适用于熊市末期

因为这时的股价基本跌到了底部区域,将股票恐慌性抛出只能带来更多的亏损,所以应该持股观望。

2.捂优不捂差

许多本来被深套的绩优股由于有良好的基本面支持,在熊市转牛市时往往能成为领跑股,大幅上涨,这种情况下解套就会变得很轻松。

3.捂低不捂高

被捂的股价必须要在底部,否则在捂股的过程中股价还会下跌。如果所捂股票股价比较高,就应该采取止损解套法等方法解套。

4.分清买入的性质

分清套牢的股票是投机性买入还是投资性买入。如果是根据上市公司的基本情况,从投资的角度买入的股票,就不必关心股价一时的跌涨起伏。