平空单是什么意思(空单是什么意思啊)

2023-06-16 19:45分类：炒股指导阅读：

简介：

多重底的特征：多重底由多个小级别的反弹波浪组成，是股指经过反弹、下跌，再反弹、再下跌的多次反复形成的底部形态。多重底主要包括双底和三重底两种样式。双底是股指下跌见底后，展开反弹行情;反弹见顶后二次探底，形成双底形态后，展开新一轮波段上涨行情的底部形态。三重底是在市场空头气氛浓厚，主力机构可以用较多的时间在低位震荡吸筹的情况下，经过两轮波浪式反弹，形成三重底形态后，展开新一轮波段上涨行情的底部形态。

案例

上证指数历史上部日K线截图

如图，2005年7月22日，股指从1021点展开波段上涨行情。9月20日上探1224点见顶下跌。当时正是股权分置改革的早期，大部分投资者对股权分置改革给予投资者的补偿不认可，认为股指还会向千点以下运行，存在强烈的做空心理。10月28日，股指下探1067点见底后，主力机构借助投资者的空头心理，在1067点到1123点之间，展开两轮波浪式反弹行情，先后形成1067点、1075点、1074点3个底部，1117点、1123点两个反弹顶部，形成三重底形态。

多重底的操作策略当市场空头气氛浓厚的时候，波段行情回调幅度较大，容易在底部展开较长时间的震荡整理，形成双底或三重底形态。投资者在运用波段技巧进行操作的时候，当股指二次探底，下跌到前期低点附近，出现反转苗头即可平掉空单，建立一定的多单仓位;当股指以弱势上涨的方式越过双底的顶部时，表示做多力度不大，有可能出现三次探底，应当在下探前期低点出现反转苗头后，完成多单建仓。

波段底部多重底形态的操作要点，就介绍到这里，相信大家对此已经非常的了解了，最后祝大家周末愉快！

【文章内容仅供参考，不构成投资建议】

（投资者据此操作请衡量自身风险承受能力，自行承担风险。投资有风险，入市需谨慎。）

微信公众号：跟着诸葛学交易

海外期货市场通常只有方向，而没有开平仓标志。比如，看涨，那就买一张；一会儿看空了，就卖一张。这一买一卖，两个头寸就对冲掉了。

而国内商品期货从开始就有开平仓标志。体现在委托上就是原本买卖两个标志的委托，变成了买开、卖开、买平、卖平。粗看上，似乎国内更加人性，分的似乎更细腻。其实这是毫无必要的，原因有：

1、增加了市场操纵的手法。比如，自成交为何这么容易出现，因为有一种交易手法，就是同价位两面开仓，比如2400这个价位，我买1000张IH，同时也卖1000张IH。体现在持仓上，就是增仓，这对我来说，仅仅是增加了交易成本，本身毫无亏损。一旦出现大单边趋势，我就在加速度最好的时候（量化），平仓不利的方向（下跌时平多单），平光之后再去平空单，这样就拿到了加速度的利润。这种操作手法在很长一段时间都非常流行，是期货市场坐庄的最主要方式，甚至是出货平仓的主要方式。比如，你空了好多某个品种，这位置人人都盯着你，你稍稍平仓立刻被抓住，但你继续低位开仓多单，造成低位持仓大增，多头不认有可能继续杀跌的态势，已经完成了利润锁定。这也是为何有这么多自成交出现的原因。因为买卖自成交，假如没有开平仓标志，是纯送手续费，但有了开平仓标志，就有更多的手段市场操纵。

2、交易所的规则，在停板位置，平仓盘有优先成交，这样就又出现一些利用这些交易规则的方法。比如长假前，你判断某个有外盘的品种会出现大幅度的波动，比如铜，那么就两边同时开仓同一个合约。这样假如一旦长假时候外盘出现大单边走势，国内开盘就会出现涨停或者跌停。以涨停为例，你可以在涨停板上平空单（优先成交），当空单成交了，就相应在外盘上空上相当比例的外盘，等于是利用停板平仓优先的原理做好了成本非常好的内外套。而且停板平仓优先会导致大量的市场操作向极端进军。

3、取消开平仓标志，对于价差单的推广有重要便利。比如我是8月的多单，但我想换到9月，眼下只能8月合约卖出平仓，同时手快点做9月的买入开仓。但为什么不引入价差单系统，当8、9月价差多少的时候自动把多单换月？其实就是在某个价位做抛8买9的操作即可。国内的价差合约（商品期货有），在开平仓标志上只能同向（即要么双边开，要么双边平，不支持换月移仓），虽然有个别软件提供了移仓功能，但那是本地套利，不是交易所的价差单系统，不能严格保证撮合成交。这会给一些中长期的交易者带来麻烦。

4、更有利于做市商（显然不用再去平仓，不会再占用过多的保证金）。

手数是每单交易的合约数量，此处的手数与股票的手数不同。外汇交易中，1手是“1个标准手”的简称，是一个标准化合约，代表100,000个基础货币单位的交易。除此之外，还有迷你手、微型手、毫微手。

外汇货币对最小交易量为0.01手。股指类、期货类商品最小交易量为1手。

什么是基点？

汇价在波动的过程中，变化的最小度量单位，我们称之为基点。

例如：

EURUSD的报价是报到小数点后第五位的，则1个基点为0.00001；
HGCOP的报价是报到小数点后第四位的，则1个基点为0.0001；
USDJPY 的报价是报到小数点后第三位的，则1个基点为0.001；
GOLD的报价是报到小数点后第五位的，则1个基点为0.01；
CHI50的报价是报到个位数的，则1个基点为1。

那么如何计算1个基点的点值呢？

公式：基点点值=手数*最小波动幅度*1手价值。

例如：

交易1标准手EURUSD多单，价格从1.19000上涨到1.19050，盈亏是多少？

基点点值=1*0.00001*100000=1 美元，即交易1标准手EURUSD的情况下，每波动1个基点就是1美元的浮动盈亏。

1.19000到1.19050一共是上涨了50个基点。即盈利50美元。

通过点值的计算我们可以得出交易的盈亏。

有很多朋友不清楚什么是“大点”、“小点”、“基点”。

其实在初期，例如EURUSD这种货币对的报价是报到小数点后第四位的，此时很多交易者已经习惯于将小数点后第四位称作是1个点了。后来很多平台的报价可以提供到小数点后第五位，为了有所区分，可以将小数点后第五位称为是1个小点或1个基点，而小数点后第四位仍然为1个点或1个大点。

即1个大点（点）=10个小点（基点）。

什么是杠杆？

外汇交易属于保证金交易，即按比例缴纳一定的保证金，就可以进行较大数额的交易了。其中使用的比例，我们称之为杠杆，而交易过程中的缺额部分暂时由平台补足。

例如：

您账号里有10000美元，选择了100倍杠杆，那么您相当于是有1000000美元在进行交易。

杠杆起着放大资金的效果，只影响保证金。在其他条件都相同的情况下，杠杆越高，交易时所需要的保证金越少。高杠杆提供了可以交易更多手数的机会，但是并不影响盈亏。

基础货币和报价货币

外汇交易的对象是货币对，是一种货币相对于另一种货币的报价，涉及的两种货币一种称为基础货币，另一种称为报价货币。

识别方法：在货币对中，写在前的为基础货币，写在后的为报价货币。基础货币和报价货币对汇价本质不产生影响。

在使用公式计算点值、点差、保证金、隔夜利息、、盈亏的时候，算出来的结果都是以报价货币为单位的。

头寸

头寸，是一种市场约定，指投资者拥有或借用的资金数量。在双边交易的市场中，投资者可以买入或者卖出合约。

买进合约者是多头，处于盼涨部位；

卖出合约者为空头，处于盼跌部位。

例如：

①如果您认为EURUSD的汇价会从现在的1.19000上涨到1.20000，那么就在现价1.19000买入，建立多头头寸，待价格上涨到1.20000之后，将合约卖出，获得中间的利润。

②如果您认为EURUSD的汇价会从现在的1.19000下跌到1.18000，那么就在现价1.19000卖出，建立空头头寸，待价格下跌到1.18000之后，将合约赎回，会的中间的利润。

外汇市场是双向交易的市场，不论汇价上涨或下跌，都可以通过不同的做单方式获得盈利。

点差

大家在建立头寸，即做多单或空单的时候，仓位建好的那一刻，账号除了扣除保证金之外，还会发现有一个小的亏损额，而且在汇价没有出现任何波动的情况下，这个亏损额是固定存在的无法消除。

这个亏损额就是：点差。点差是买价与卖价之间的差值。

对于注册了标准账号或微型账号的交易者来说，点差就是在平台交易时需要支付的交易成本。

每单只扣除一次，并且是在仓位建好的一瞬间扣除的。

在GMG MARKETS，点差为浮动点差，不是固定的。建议大家可以在点差低时交易，缩减交易成本。

一般来说，平台时间00:00（GMT+2）左右或有重要数据公布时，点差会扩大，如果在此时交易，可能会付出较多的交易成本。

常见的货币对代码

EUR/USD 欧美

USD/JPY 美日

AUD/USD 澳美

USD/CAD 美加

NZD/USD 纽美

USD/CHF 美瑞

GBP/USD 镑美

请注意，货币对的顺序不可逆，例如EURUSD是欧美，不能说成是美欧。

外汇交易公式汇总

基点点值=手数*最小波动幅度*1手价值

点差=手数*1手价值*（开仓时的买价-开仓时的卖价）

隔夜利息=手数*最小波动幅度*1手价值*（±隔夜利息点数）

保证金：

外汇货币对保证金=（1手价值/杠杆）*手数*开仓价格

黄金、白银保证金=（开仓价格/杠杆）*手数*1手价值

股指、期货保证金=手数*1手价值*开仓价格*预付款百分比

█ 银行报价原理

银行的报价是依据自己的外汇负债（就是大家的存款了）和外汇资产的风险控制标准来决定的。为了防止挤兑或者其它的风险，银行的外币储备必须有多样性，这给银行的经营带来了极大的市场风险，所以一般的银行针对其持有的每一种外币都会有一个风险控制额度，比如说一亿美元（风险控制额度±10%），8000万欧元（风险控制额度±5%），一亿瑞士法郎（风险控制额度±15%），当某种货币的持有量高出或者少于风险控制的允许范围的时候，银行就必须对外平盘，使得该货币的持有量处于可控风险的额度内，这时候银行会根据当时的市场价格以及自己所希望的市场价格和自己所需要的数量来制定自己对于该货币的报价，这个报价可能会和其它银行的报价相近，也可能会和其它银行的价格相差很远。当某种货币的汇率对于银行非常有利的时候，银行会考虑以这个价格来交易这种货币，但是由于存在数量、期限等诸多问题，所以大多数时候我们在路透社和bloomberg看见的报价都是协议价，或者意向价，是否能够按照这个价格成交，还是未知数。银行向自己的客户的报价，往往是银行可以接受的、又容易立刻对外平盘的价格，并且在数量上，远小于自己在这种货币上的风险控制额度，一旦出现客户的交易量过大的时候，交易员会告诉你另外一个价格。

外汇的交易是询价交易，也叫协议交易，银行对外的报价也是独立的，银行针对每一个客户的报价也都是独立，我们所看到的报价，大多是综合多个银行的报价集中体现出来的，对于交易的独立个体，银行可以单独向这个个体报价，当然银行也可以针对某个特定的群体报价。

如果你使用路透社的报价终端的话，你就可以看见，每一个报价后面都有一个银行简称，这表明，这家银行在上一时刻向市场报出（问询）了一个该货币的该价格的报价，如果有人回应，这个人会直接与该银行联系，而不是和路透社联系。有的时候，在和银行进行了交易之后，在很短时间内，你就可以看见和你交易的银行在路透社的终端上报出了一个和你的交易价格一样的（或者是相差1～2个点的）价格，这说明，该银行可能是由于和你进行了交易，对外平盘，当然也可能是某个其它银行向该银行平盘时，该银行头寸不够，需要再做一笔和你刚才的交易价一样（或差不多）的交易，补足头寸。

由于大宗交易的交割期经常会是48小时，有很多时候，我们还能在路透社终端的通讯系统中看见银行和银行之间的询价信息，有的时候她们的询价很搞笑的，动不动就会说“这个价能帮我留一天（或几个小时、一段时间）吗？”而她的询价对手有时候会回答“只能留12个小时，过后请重新询价”冷冰冰的回过去，总给人以热脸贴冷屁股的感觉，相对而言外汇市场的交易量大，但是其每一笔交易都是暗箱操作，你并不知道你的交易行实际的、可以接受的价格是什么，你也不知道你的交易行实际的、可以接受的交易量是多少，所以我们无法通过一个合理的机制来统计交易量。

另一个方面，虽然整个外汇市场每天的交易量超过2万亿美元，但是绝大多数交易员或者报价员在交易的时候有交易额度授权限制，一旦他在这个时间段的交易额度不够了，她还会冷冰冰的告诉你，“现在没有价”。

█ 目前报价方式

询价：发出询价价格，等待其它银行回应，或者向某一个特点的目标（其它银行、经纪商、客户）发出询价价格，等待其回应，这个价格会体现在路透社或者bloomberg的终端上，同时也会体现在他们的通讯系统中。这个价格是个单向的价格，这种报价方式往往发生在交易员（dealer）的规定的授权额度或者某种货币风险控制额度不足的时候。

报价：报出自己目前的买卖价，等待他人的回应，一般情况下，我们在某些保证金交易平台、银行网站上看到的报价，因为报价人并不知道你是买还是卖，这种报价直到报出该价格的交易员（dealer）的授权额度满了或者该货币的风险额度达到一定的水平了以后该交易员的报价才会改变。

撮合价：一般发生在经纪商的对外报价中，经纪商会将价格最相近（但不一样）时间最相近（可能是同一时间）的两个报价放在一起进行撮合，然后对外报价，等待交易双方的回应。由于这里有个数量的问题，所以一般情况下经纪商会提出自己所希望数量要求，如果经纪商非常想促成交易双方的交易那么他会用自己的资金补足数量上的差异，这个价格也会体现在路透社或者bloomberg的终端上。

█ 中国的外汇报价

在我国，外汇牌价是指外汇指定银行的外汇兑换挂牌价，是各银行根据中国人民银行公布的人民币市场中间价以及国际外汇市场行情，所制定的各种外币与人民币之间的买卖价格（各分行、支行与总行外汇牌价相同）。这种价格在同一天中不会变动，但在不同的日期则可能有变动。

投资者所知的“个人外汇买卖（外汇宝）行情”，则是外汇指定银行所显示的外币与美元之间的交易价格（直盘汇率），以及美元之外的两种外币之间的交叉汇率（交叉盘汇率）。这种价格是不断变动的，类似于股市行情的不断更新，因此这种价格在一天中有最高价和最低价。“个人外汇买卖（外汇宝）行情”实际上是国际外汇市场在国内某地区、某外汇指定银行的局部延伸，它作为能即时成交的“市场价格”，变动性较大。

需要注意的是，汇率的报价是由银行等做市商根据外汇交易市场的实时行情报出来的，类似于路透社这样的外汇交易终端平台，其撮合的也只是做市商和做市商所报出来的外汇价格和数量，普通的机构和个人由于在交易数量上很难达到条件，因此根本进不了这些终端平台，更不可能直接成交，只能接受经纪商或银行的报价，才能同经纪商或银行达成交易。也就是说，跟交易者进行交易的不是另外一个交易者，而是银行或经纪商，你只是在跟银行或经纪商做买卖。因为兑换外币的正规渠道都是在银行，即便交易者做的是虚拟的电子交易，但仍脱离不了这个本质的前提。即使交易者在经纪商那里开设账户并进行交易，经纪商也多数是在跟国际性大银行进行交易，当国际性大银行内部的外汇买卖产生溢出现象时，才会将多余的买盘或卖盘及其价格，拿到路透社交易系统里去询价和交易路透终端即时汇率版面，为交易员即时显示世界各大银行外汇买卖的参考数据，值得注意的是，此汇价只为参考价，不是交易者参与市场交易的成交价格。

█ 外汇交易报价的术语及其含义

大数（The Big Figure）：汇价的基本部分，通常交易员不会报出，只有在需证实交易的时候，或是在变化剧烈的市场才会报出。如GBP/USD＝1.6500中，5就是大数。

小数（The Small Figure）：汇价的最后两个数字，如在GBP/USD＝1.6500中，00就是小数。

基点（Pips或Points）：汇价变化的最小部分，通常也称点。在上述5位有效数字中，从右边向左边数过去，第一位称为“X个（基本）点”，第二位称为“X＋个（基本）点”，第三位称为“X百个（基本）点”，依此类推。

点差(The Spread)：买价和卖价的差额。

买价（Bid）：是做市商准备买入基础货币的报价。以报价者而言，就是报价银行或外汇经纪商在报价当时愿意买入被报价货币的最高价位。就询价者而言，报价银行所报出的买入价格代表询价者可以卖出被报价币的最高价位。以询价者而言，询价者当然希望卖价愈高愈好，但以报价者的角度来看，报价银行希望买价愈低愈好。

卖价（Offer）：是做市商准备卖出基础货币的价格。以报价者的立场来看，就是报价者或经济商在报价当时愿意卖出被报价币的最低价位。以询价者的立场来看，卖出价格是询价者可以买入被报价币的最低价位。

前日，LME （伦敦交易所）镍价日涨幅超100%！盘中更是突破10万美元/吨的关口，两日最大涨幅248%，实属吓人，伦敦金属交易所不得不暂停镍交易。市场传闻，青山集团因持20万吨镍期货合约空单，被国际巨头狙击并逼空。

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