以下是成熟投资者必经的五个交易阶段，通过对比和分析，或许能让你更能看清楚自己，了解自己的特点，并制定好努力的方向，尽量让自己在投资的道路中少走弯路。

一、无知无畏

特点：一无所有，渴求暴富

初入市的投资者，都是听信别人的赚钱故事才开始接触股市。他们入市之前，知道有人在股市里赚到了数百万的利润。在股市中赚到大笔利润的案例的确很多，2007年的大牛市，暴富故事不在少数。这些投资者崇拜巴菲特，相信自己某一天也能成为巴菲特。他们甚至知道什么是复利增长，知道只要每天哪怕赚1%的利润，一年250个交易日，也能让本金翻上12倍。股市的确太神奇了，赚钱太简单了。于是他们便带着本金进入市场，企图在这里实现赚钱神话，但他们往往忽视了无所不在的市场风险。虽然他们时常听到“股市有风险，入市需谨慎”的警示，但他们还是相信他们能够赚钱，不知道自己不成熟的交易理念会造成多么大的心理风险，也忘记了自己的对手是一群与自己同样聪明的交易者，忘记了自己其实什么都不懂。从基础理论到风险控制、资金管理，他们没有任何系统交易概念，只抱着个梦想进入这个市场：让本金翻倍再翻倍！

二、无知有畏

特点：热衷技术，迷恋指标

在之前的交易过程里，这些投资者可能有时赚了钱，但很快就又亏了回去，或者一开始就亏掉了10%或者更多。他们开始逐渐认识到想要更好地交易和赚钱，还有很多工作要做，意识到自己还是一个不合格的交易员，需要努力学习可以盈利的技术。

于是她们开始在图标里设置各种“交易系统”，读了一堆技术书籍，开始玩“支撑”、“阻力”、MACD、KDJ、筹码理论、猎庄理论、DDX、W底、头肩底------无数术语占据着他们的头脑。他们弄了五花八门的指标，甚至希望把几百个指标的共振当作操作信号，梦想自己的“魔法系统”马上就可以诞生。 他们成了一个“抄底逃顶”的“大师”，坚信自己是一个战无不胜的技术高手，试图用指标去寻找市场反转的精确点位。为了达到最大的资金效率，完全按照自己的抄底逃顶指标满仓进场尽管发现自己还是在亏钱，但还是坚持不懈地努力钻研技术，因为他们相信自己的做法是正确的。

通过不断的技术学习，他们发现自己仍然很难赚钱，便开始跑到聊天室、论坛，看电视股评，学习其他投资者的盈利方法。看到别人赚钱那么容易，总会问自己“为什么不是我？”他们还会不停地问别人很多问题，比如，“老师，我的股票被套了，现在该怎么办？”“老师，明天大盘会怎么走？”以及诸如此类的问题。有些问题，他们事后想起来还觉得有点可笑。但是，他们最后还是无法摆脱持续亏损的命运。这些投资者很快成为一个怀疑论者，“股市就是个赌场”、“股市就是个骗钱的场所”，内心对股市充满无限的无奈和愤恨。

这个阶段一般会很漫长，可能会持续几年甚至10年以上（很多人可能一生都无法突破这个阶段）。有的投资者经历连续不断打击之后，已经对投资变得毫无信心，股市投资成了生活中的痛苦源泉。有些人在这一阶段选择彻底离开这个市场。

对于这些投资者来说，离开可能是一件好事情，如果继续坚持下去，不能做出适当的改变，无论有多少资金，总归有一天可能会亏完。这样的投资者在整个市场中占有较大的比重。离开市场的人很多，新进来的人也不少，这是股市里极少数人稳健盈利而大多数人持续亏损的根本原因。

另外，还有一些投资者会怀着对股市投资的痴迷和对成功的坚强信念，选择继续坚持下去。

三、顿悟市场不可预测

特点：重视风险和资金管理

某一天，在某个瞬间，投资者突然进入到第三个阶段，发现所有的指标都没有用，市场根本不可预测。

在这个阶段，投资者开始认识到不同的“交易系统”将导致不同的结果，意识到只要心态和资金管理正确可能一条简单的均线就可以赚钱了。这时投资者开始阅读一些交易心理学、资金管理方面的书籍，将书里描绘的角色对号入座，然后“顿悟”出现了。

“顿悟”之后，投资者突然认识到，不仅仅是自己，而是所有的人，都无法精确地预测下一个10秒钟市场会怎么走，更别说下一个20分钟或者明天的走势。

因为这个新的发现，投资者停止关注其他人在想什么：主力在这个数据公布后将怎么操作？那个事件将会导致市场发生什么变化？此时，投资者开始成为一个按照自己的交易法则进行操作的“独立人”。

投资者开始明白控制风险的重要性，谨慎地做着每一笔交易，按照自己的交易系统和方法进行独立操作，逐渐从过去的痛苦投资变为快乐交易了，而且风险也在自己的掌控之中。只是在这一阶段，盈利可能还不是那么理想。

“顿悟”，出现在你真正接受“你无法预测市场”这一结论的那一瞬间。

四、有知无畏

特点：系统交易，涨跌不惊。

当投资者充分认识到自己无法预测股价后期的走势以后，已将重心转向如何建立自己的交易系统，如何继续完善自己的买入时机，如何设置止损，如何进行资金管理以及如何离场，如何在控制风险的基础上尽量扩大利润。这个过程可能需要半年，或许一年，因为交易系统需要不断地完善和验证。

当交易系统基本固定下来之后，投资者能够清楚自己为什么盈利，为什么亏损，能够明白如何控制每一笔亏损，如何保护获得的利润，交易开始变得自信。从此以后，投资者开始用系统交易这把“快刀”来重复操作，能够抓住每一次可能盈利的机会。

当持有的个股走势变化时，投资者也不会生气了，甚至会觉得“这不是我的错，我不可能预测市场”。个股走势变坏时，投资者只是简单地进行离场操作，不会对自己的交易过多地懊悔，坚信自己下一次可以把握更好的盈利机会，因为投资者知道自己的交易系统是可行的。

此时不会再通过用单笔操作来评价长期交易结果。一单不好的交易，并不是因交易系统差劲造成的，于是开始以每周为周期来审视自己的交易报表。投资者终于认识到“交易游戏”是在做一件事情：持续不断地重复使用自己的简单规则，毫无杂念地执行交易计划，不管自己的喜好是什么，也无论短期内股价如何无序波动。交易系统告诉自己什么，就去做什么。投资者接受亏损就像接受盈利一样，不会产生过多的心理压力和负担。

投资者现在已经学会让自己的盈利交易处于无我的自由状态，并且乐于接受“亏损”，因为知道自己的交易系统将会带来比损失更多的盈利。当出现亏损的交易时，这只不过是给自己的账户带来轻微的短暂的阵痛而已。此时，投资者学习到了正确的资金管理方法，而且这时它们已经与自己融为一体。回想最初有人这么建议时，你自己却不屑一顾，这时脸上会浮出一丝微笑，“那时我还年轻，现在我理解了”。

大多数时间，投资者处于盈亏平衡的拉锯状态，今天赢，明天输，这个星期盈利3%，下个星期亏损3%。通常投资者都是处于盈亏平衡状态，但不会亏大钱。这时投资者知道，自己总的来说应该算是“好的交易员”了，而且开始获得其他人的尊敬。投资者仍然在研究和思考自己的交易，但在这个过程中，盈利已经持续地多余亏损。

五、止于至善

特点:股海无边，心中有岸

当交易系统建立和不断完善之后，投资者的操作已经非常得心应手，就像坐在自动导航的车上一样。一天盈利5%，不会比盈利1%更加兴奋，因为投资者知道，在长期的交易中，必须拿出一部分利润来弥补未来的纠错成本；一个月盈利30%，也不会有丝毫的兴奋感，因为这意外着未来一个月或者两个月，可能只能空仓或轻仓而没有盈利。

这时，投资者已经进入了交易的“乌托邦”境界，能够完全控制自己的的情绪，而且已经算得上是一个真正的“操盘手”。此时的投资者犹如一个熟练的驾驶员，知道在各种路况如何控制自己的油门和刹车，资金管理犹如行云流水。“交易”现在变得不再那么令人兴奋，事实上，投资者还会觉得有些闷。就像世间的其他事情一样，就算做的很好，自己也得继续做下去，因为这对自己来说，只是一项正常的工作。

投资者潜心磨练出来的交易系统，给自己带来了最大的利润，而风险并没有怎么增加。交易方法没有改变，只是结果在逐渐的变好。投资者现在能大声地告诉自己：“我是一个操盘手了！”不过，谦虚的心态让自己觉得没有必要告诉任何人，“这只是一份工作而已”。即使一天的盈利超过普通白领一年的收入，也觉得没有丝毫值得炫耀的地方。

这个时候，交易对自己来说不是技术，而是一门真正的艺术。投资者对市场的理解，自己的心态，自己的执行力，已经达到一种至高境界！

请读者朋友仔细思考一下，看看自己到底处在交易的哪一个层级？

前面我们介绍了投资新手上路的(一), (二),今天我们来看看(三)

投资的大众心里分析和投资的几个阶段

当我们选择踏入股市投资的时候,就应该知道这是条不归路,这条路,漫长而持久,很多人会根据自己的性格和习惯最终选择不同的操作手法,而既然我们要持续的在这个市场上生存,就应该找到自己的一套方法.我们先看看一个典型的散户的心里变化曲线和历程.

上图是整理的关于大部分新手投资炒股的心里变化曲线,分为27个段子.

从中我们可以发现就是经历了一轮牛熊.而真正经历了这轮熊牛还能在市场上存活的人,并不一定是市场的赢家,大部分人都得经历这个过程,而很多人会在下面的投资的几大阶段里面不断徘徊.

下面我们看看投资一般分为的几个阶段,这几个阶段是一个人从投资新手到资深投资者的一个过程,这个过程基本都大同小异,可能会因为对市场的理解和自身阅历的不同,会有所差异.但是殊途同归,把投资技巧和策略完善成自己的东西才是你现在需要做的事情.

那么投资一般分为哪几个阶段呢?

我自己分为了4个阶段.

1.野蛮阶段

这个阶段就好比人类刚刚在地球上诞生,什么都不懂,只知道野蛮式的探索和生存,比如某专家说什么什么股好,然后第二天就买入,然后新闻联播说国家又出什么政策了,赶紧买入,然后张三说,我有个内幕,股票要重组,我亲戚是什么什么公司的高管,保准.等等

这种阶段可以说是每个人都有自己的生存法则.没有章法,没有逻辑,像只苍蝇一样,哪里有甜头,就往里跑.

当然这个阶段完全是靠运气,运气好,就赚钱,运气不好你就会认为是运气不好,下次再来.

而这个阶段的股民,不知道如何买,不知道如何卖,什么时候该买,什么时候该卖,全凭消息和感觉乱串.这个阶段的股民,不贪,不怕,管他多高的股,只要专家说涨,就肯定追,套了就说,套了怎么能卖,专家长期看好,跌了是补仓的机会.

可惜80%的股民都无法从这个阶段毕业.

2.摸索阶段

有20%的股民,有探索精神,觉得这样没意思,应该要学点东西,然后他们就开始收集各种资料和书籍,还有技术形态进行分析.这个阶段的股民,根据悟性和投入的时间多少成长性是不一样的,而且如果遇到好的行情,加大信心会极大的提高学习效率.

但是如果遇到行情不好,这个阶段很可能会越做越亏,你自己会想为什么我以前什么都不想还那么容易赚钱,我现在反而想深入的学习,反而还会亏钱呢?

很多人会陷在个阶段里面无法自拔,学的越多反而觉得自己什么都不会.

3.想要成功,挥刀自宫

99%的股民都会到这个阶段,不仅仅是1,2的股民,这个阶段就是经历大亏,很多人说只有真正的吃亏了,才能明白自己在做什么.

身边很多朋友想跨行业创业,我说隔行如隔山,在现在竞争激烈的社会背景下,如果没人带着你做,你要从A行业跨到B行业,是极难的,需要交不少学费,吃不少亏,才能明白这个行业里面什么能碰,什么不能碰.炒股也是一样.

没有经历过熊市的洗礼,不能成为一个成熟的投资者.因为在熊市里面,现实的残酷才是最好的课堂.痛定思痛,一场真正的失败,才是你成功的开始.

而只有10%左右的人,才能进入第4个阶段,90%以上的人在1-3之间不断循环.

4.股市是你的提款机

这个阶段是属于那些经历过市场的洗礼,而又善于学习和总结的那部分人的.很多人会有人带着经历短时间就能达到这个阶段,很多人会通过自己摸索长时间的到达这个阶段,还有人经历了2次熊牛才能到这个阶段,不管过程如何,能到这个阶段的人都是最后的赢家.

而达到这种方式的操作技巧和操作策略有大同小异,这个核心还是前面2篇文章说明的几大观点:

投资新手上路(一) --- 投资的精髓就2个字
http://xueqiu.com/5243796549/36877314

投资新手上路(二) --- 成功投资的三大基础
http://xueqiu.com/5243796549/37033016

不管你是价值投资也好,是短线操作也罢,是A策略还是B策略,只要能稳定的经历熊牛的盈利,你就属于这个阶段的投资者,剩下的就是不断的复制你的方法,等待时间的玫瑰开花.

我们说物以类聚,人以群分,和什么人交流,就站在什么样的位子,为什么说巴菲特的午餐那么贵,还有人去买.因为大家都想跟他深入的交流.取经.

我比较反对大家和一群散户相互之间交流股票心得,因为这样越交流越退步.因为大家都还是散户阶段.

雪球网作为第一批自愿分享的平台,确实是方便了一些有想法有境界的投资人和大部分散户之间交流的通道,这个是机会,是免费财富,能缩短你走向第4个境界的时间.但是真正的努力得靠你自己去改善,就好比玩游戏练级一样,在没有外挂和代练的日子里,得靠你一刀一刀的砍出经验,得靠你一日一夜的不断探索,才能完成10000个小时的积累.才能算真正的入门.

大家都在路上,看谁跑的更快.更远.如果你只是天天等待大V的鱼,而不知道如何去渔,那么只能在1-3之间徘徊.投资是一辈子的事情,大家路还长的很,我们一起在路上,

如果谁想进入这个市场捞快钱,而且不想投入精力去研究,我建议还是远离股票,好好工作.

@Oo小左@郑钱花花@Alex_ai@hawtli@柯北Kobe@今日话题@天赐恩宠

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