融资买入如何操作(融资买入和融券卖出)
你以为银行股最近的“大象起舞”是一场偶然,实则早有融资客的杠杆资金潜入。
结论:既可以通过融资买入ETF,也可以通过融券卖出ETF,只要基金在融资融券范围内即可。
一、什么是融资交易
二、融资交易特点
1、融资标的证券
2、融资保证金比例
3、融资债务偿还
4、融资交易应注意的二个风险
(1)投资者在从事融资交易期间,如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高,证券公司将相应调高融资利率,投资者的融资成本将增加。
(2)投资者在从事融资交易期间,如果发生融资标的证券范围调整、标的证券暂停上市或终止上市等情况,投资者可能被证券公司要求提前了结融资交易并可能因此带来损失。
三、如何进行第一笔融资买入交易
投资者在理解了上述知识后,即可以尝试融资交易。那么第一笔融资买入交易如何进行呢?以下通过一个案例进行说明。
(1)买入证券a出现连续上涨
如果第二天证券a价格上涨,收盘价到5.4元/股,资产为324万元(60万股×5.4元/股=324万元),融资负债仍为200万元,维持担保比例为164%(投资者账户浮盈24万元)。
如果第三天证券a价格继续上涨,收盘价到5.8元/股,资产为348万元(60万股×5.8元/股=348万元),融资负债仍为200万元,账户维持担保比例为174%(投资者账户浮盈48万)。
(2)买入证券a出现连续下跌
如果第二天证券a价格下跌,收盘价到4.5元/股,资产为270万元(60万股×4.5元/股=270万元),融资负债仍为200万元,维持担保比例为135%(投资者账户浮盈-30万元)。
如果第三天证券a价格继续下跌,收盘价到4.1元/股,资产为246万元(60万股×4.1元/股=246万元),融资负债仍为200万元,账户维持担保比例为123%(投资者浮盈-54万元),低于130%,此时小张应该采取卖券还款、增加保证金等方式来提高维持担保比例,否则证券公司为了控制风险,可以根据合同进行强制平仓,了结全部或部分债权债务关系。
(3)偿还融资债务
在第二种情况下,假定小张第四天准备采取卖券还款方式全部偿还债务200万元,如果此时证券a价格为4.0元/股,小张需以该价格委托卖出(或卖券还款)50万股证券a,上述委托成交后,当日结算时证券公司收回融资债务200万元,该笔融资买入即已结清。此时小张信用证券账户尚余10万股证券a,市值为40万元。
在全部97个行业中,全周净买入额为正的行业有39个,占比40.21%。
所以,保证金比例和杠杆效应是负相关。
从增持方向上看,截止1月11日数据,北向资金今年以来尤其青睐大消费和大金融领域,具体来看,位列前五的行业分别为食品饮料、电力设备、非银金融、银行、家用电器,增持市值规模均超百亿元。个股方面,贵州茅台、宁德时代、中国平安、五粮液、美的集团五只权重龙头在其增持名单前列,其中,食品饮料概念股占比较高,此外还涉及电力设备、非银金融和家用电器概念。