保荐机构（主承销商）：华龙证券股份有限公司

报告摘要:

【减持】

来源链接：
http://www.cninfo.com.cn/cninfo-new/disclosure/fulltext/bulletin_detail/true/1205582220？announceTime=2018-11-06

次新股川恒股份(sz002895)：股票停牌自查

【增持】

慈星股份（300307）主营业务：针织机械的研发、生产和销售。公司董事长为孙平范。

格隆汇6月17日丨同有科技(300302.SZ)公布，公司于2021年6月17日召开第四届董事会第十八次会议和第四届监事会第十五次会议，分别审议通过了《关于终止向不特定对象发行可转换公司债券并撤回申请文件的议案》，公司综合考虑宏观经济环境、资本市场环境、公司融资周期及资金安排等实际情况，审慎研究，并与中介机构等沟通，公司决定终止此次向不特定对象发行可转换公司债券申请事项，并向深圳证券交易所申请撤回相关申请文件。

我们认为针织横机需求上升主要来自于更新需求,具有持续性。从目前来看,针织横机设备行业与很多中游制品相同,行业从08年开始上行,11年达到高峰,15年到达低点,低点是高点的约1/3。针织横机更新周期大致8-10年,08年左右的设备进入更新周期,这一轮更新是刚性的,也是持续性的。从公司收入变化来看,16年横机设备同比增长38%,更新已经开始。针织横机设备目前订单饱满。

专业资讯 | 晨间梳理 | 随身可听

注：文中合计数据已进行去重处理。

浙江泰坦股份有限公司（以下简称“泰坦股份”、“发行人”或“公司”）首次公开发行不超过5，400万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［2021］27号文核准。

本次发行由华龙证券股份有限公司（以下简称“华龙证券”、“保荐机构（主承销商）”）担任保荐机构（主承销商）。经发行人和保荐机构（主承销商）协商决定，本次公开发行股份5，400万股，全部为公开发行新股，公司原股东不进行公开发售股份。

1、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为5.72元/股。

2、发行人和保荐机构（主承销商）华龙证券股份有限公司（以下简称“华龙证券”、“保荐机构（主承销商）”）根据初步询价结果，按照申购价格由高到低进行排序并计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量后，协商确定拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。如被剔除部分的最低价格所对应的累计拟申购总量大于拟剔除数量时，该档价格的申购将按照拟申购数量由少至多依次剔除，如果申购价格和拟申购数量都相同的则按照申报时间由晚至早的顺序依次剔除，直至满足剔除的拟申购数量达到拟剔除数量的要求。当最高申购价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申购可不再剔除，剔除比例可低于10%。剔除部分不得参与网下申购。

3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。

4、网下投资者应根据2021年1月21日（T+2日）刊登的《浙江泰坦股份有限公司首次公开发行股票网下发行初步配售结果公告》（以下简称“《网下发行初步配售结果公告》”），于2021年1月21日（T+2日）16：00前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别足额缴款，并按照规范填写备注。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。

5、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

6、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。

7、网下投资者市值要求：以本次发行初步询价开始日前两个交易日（即2021年1月11日，T-6日（含当日））为基准日，参与本次发行初步询价的通过公开募集方式设立的证券投资基金、基本养老保险基金、社保基金投资管理人管理的社会保障基金在该基准日前20个交易日（含基准日）所持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证日均市值应为1，000万元（含）以上。其他参与本次发行的初步询价网下投资者及其管理的配售对象在该基准日前20个交易日（含基准日）所持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证日均市值应为6，000万元（含）以上。

（五）本次发行的发行价格为5.72元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。

1、发行人所在行业为C35专用设备制造业。截止2021年1月13日（T-4日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为49.82倍。A股上市公司中主营业务与发行人相近的上市公司的市盈率水平情况如下：

注：1、数据来源WIND资讯，数据截止2021年1月13日；

2、慈星股份于2021年1月12日起停牌；

3、慈星股份、精功科技2019年扣非前后孰低的归母净利润为负数，金鹰股份2019年静态市盈率显著异常，因此计算可比公司2019年静态市盈率平均值时剔除这三家异常值；

本次发行价格5.72元/股对应的2019年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为22.96倍，低于行业最近一个月平均静态市盈率，但高于可比上市公司静态市盈率均值，仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

2、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的《浙江泰坦股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。

3、本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

4、发行人2019年度实现营业收入58，304.96万元，同比下降20.37%；归属于母公司股东净利润5，940.43万元，同比下降13.98%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润5，381.91万元，同比下降15.71%。

公司2020年1-6月实现营业收入24，397.64万元，同比下降21.99%；归属于母公司的净利润1，699.66万元，同比下降33.09%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润1，227.88万元，同比下降45.21%。

根据审阅报告，2020年1-9月，发行人实现营业收入45，059.19万元，较去年同期增长0.32%；归属于母公司的净利润4，201.41万元，同比增长11.89%；扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润3，575.03万元，增长6.25%。

公司编制了2020年度盈利预测表，并经立信会计师审核，出具了信会师报字［2020］第ZF10917号《盈利预测审核报告》。2020年全年，公司营业收入预计为63，054.91万元，同比增长8.15%；受新冠疫情等因素影响，公司2020年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计同比有所下降，预计为5，125.91万元，同比下降4.76%。

5、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

（六）发行人本次募投项目的计划资金需求量为25，277.25万元。按本次发行格5.72元/股、发行新股5，400万股测算，预计募集资金总额为30，888.00万元，扣除发行费用5，610.75万元后，预计募集资金净额为25，277.25万元。存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

1、网下申购后，有效报价的配售对象实际申购总量不足网下初始发行数量；

2、若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认购的；

3、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%；

4、发生其他特殊情况，发行人与保荐机构（主承销商）可协商决定中止发行；

5、中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。

上一篇：南宁糖业(南宁糖业股吧)

下一篇：有茎君子兰图片(君子兰花期有多长时间)