止损线定义(止损线和平仓线)

2023-07-17 12:03分类：投资策略阅读：

我炒股15年，拿着20万本金入市，前几年大亏，后面我只用了一招方法就在股市轻松提款2000多万并长期稳定盈利。我尝试过各种各样的方法，但是最实用的还是看成交量，一旦领悟“量价关系的精华”，股市就是印钞机！为了便于领悟和收藏，于是一笔一画的些了下来，毫无保留地分享给大家，看完你会点赞！

看过这样一个故事：

不断给自己输入这种心理暗示，我们的行为就会朝着它前行，直到结果应运而生，方才罢休。

无量是因为主力还未做好拉升准备，一旦放量就是大幅拉升的时候。

预警止损线作为私募基金的一种风控手段，被喻为私募的双刃剑，利弊参半，业内对于该条款的设置存在较多争议。

只要不打到止损，哪怕天塌下来，也要等到自己设定的固定周期的尾盘平仓。规则越简单越好，复杂了，对行情逼得太紧，不给波动留下折腾的空间，就拿不住单子了。

正是因为专业的改变，他才有机会进入互联网行业，也正是因为他创业时的及时止损，才有了如今的成就。

有私募业内人士指出，市场持续调整后，触及到了原定产品净值预警线、止损线的私募产品，在操作上往往会面临很多约束，比如不得不大幅降低仓位操作，“净值做上去”的难度会显著加大。另外，如果私募产品的净值预警线、止损线能够“不设置”或“偏低设置”，会更加有利于场内资金的稳定，尽量减少产品因预警、止损所引发的被动强制减仓，对市场运行和资金面造成的影响。

表弟曾与朋友一起办了一个加工厂，不到一年，厂里就持续亏损。

管理人的投研框架是否发生稳定，能否迭代升级？

管理人是否具备持续盈利能力，在极端市场是否有完整的风控措施应对？

对于市场大势的定位，当前阶段在历史上的相对位置如何？

未来的投资逻辑或方向是都发生变化？

继续坚守的机会成本如何？是否有更合适的投资机会？

3)在下跌过程中，若成交量不断萎缩，在某天量缩到“不可思意”的程度，而股价跌势又趋缓时，就是买入的时机。

整体而言，产品的波动性越大，对于预警止损线设置较低，产品的波动性偏低，则会设置较高的预警止损线。过高的预警止损线容易导致市场被动卖压从而压缩管理人投资运作空间，过低的预警止损线则会不利于投资人分辨甄别不同管理人的风控能力和投资水平差异。此外，对于同一个产品的预警线和止损线一般设置一定的空间，给管理人进行风控提供空间，避免产品的被动清盘。

1.预警线：本基金份额净值达到0.9元。常见预警条款：当基金管理人与基金托管人核对一致的基金份额净值小于或等于0.9000元时，本基金触及预警线。自该核对一致之日的下一交易日起的10个交易日内，基金管理人需将本基金持有的非现金类资产（非现金类资产是指除活期存款、备付金、货币基金、国债逆回购以外的其他资产）降至基金资产净值的50%（含）以下，直至基金管理人与基金托管人核对一致的基金份额净值大于预警线后，基金恢复正常运作。如因管理人按本条约定降低非现金类资产比例导致本基金不符合本合同投资限制中关于投资比例下限约定的，不属于越权交易。

2.止损线：本基金份额净值达到0.8元。常见止损条款：当基金管理人与基金托管人核对一致的基金份额净值小于或等于0.8000元时，本基金触及平仓线。无论该核对一致之日之后的基金份额净值是否高于平仓线，基金管理人须自该核对一致之日的下一交易日起10个交易日内，完成对本基金持有的全部资产的不可逆变现，并按照本合同约定的基金清算程序进行清算。若因本基金所持有标的流通受限或其他非基金管理人可以控制的原因导致无法变现的，变现期限可相应合理延长，但基金管理人需在前述限制情形解除后及时完成变现并进行清算。

量化指增类，一般预警线设置为0.85，止损线设置为0.75；指数增强的预警止损线与指数的估值以及管理人超额获取能力有很大的关联性。

量化中性类，一般预警线设置为0.95，止损线设置为0.9；由于量化中性定位为绝对收益策略产品，因此预警止损线设置得较高。主动多头类，一般预警线设置为0.8，止损线设置为0.7；

主动多头的产品属于相对收益策略，因为策略差异较大，因此，预警止损线的差别较大。

现在我顺便说说止盈吧，举个例子，一个月的收益是由亏损和盈利构成的，谁也做不到百分百的赚钱，只要我10次交易，前8次打平，只要有2天大赚，就够了。

方向不对，再感人的努力也只是自欺欺人。

由以上积极特性和消极特性我们懂得了做中长线趋势的核心是轻仓，没有轻仓的贯彻中长线趋势交易瞬间就土崩瓦解了。轻仓规则具体贯彻如下：

利：预警止损线的设置初衷是为保护投资者，也是让私募管理人更加关注净值回撤和安全边际管理，尽量在风险可控的情况下去积极寻找确定性的机会。同时，预警止损线的设置彰显了管理人对于自身资产管理能力的信心，这是私募行业对于绝对收益的一种践行，因为相比公募，私募基金可以通过更灵活的股票选择和仓位控制，帮助投资者达到投资目标。