然而，回归存贷业务本源并不意味着银行经营绩效的提升。从实际情况来看，银行的负债端成本仍在上行，表现为一般性存款增速缓慢，而成本高昂的结构性存款大幅增加。央行信贷收支表口径显示，截至2018年4月，大型银行和中小银行存款规模分别同比增长约7％、8％，两类银行结构性存款规模分别同比增长约46％、54％，整体负债端成本抬升。

但是由于内外环境的复杂性使得企业真正愿意进行生产或投资的欲望并不强，因此这些能够便利拿到低成本债务资金（包括贷款和债券）的企业便反过来购买结构性存款，以获取可观的利差空间，造成了所谓的这一轮资金空转套利现象，而这也是近期监管部门着力整顿结构性存款的大背景所在。

不过，交行金融研究中心高级研究员何飞称，目前银行智能化发展还不成熟，主要原因在于数据维度不够丰富，且各类数据没有打通，无法实现有效交互，大数据分析不够成熟，实时提供智能服务的能力不强，仍需人工服务做补充。

（三）结构性存款量增价降虽然会有助于商业银行降低负债成本（如推动商业银行整体存款利率的下降），但无疑会进一步推动资产端利率下行，这意味着商业银行的利差空间仍会保持基本稳定，对利差空间的扩大并不会有特别的利好。

结构性存款的严监管格局可能会导致以下几个结果：

从定义上来看，结构性存款的基本可以分为两个部分，即结构性和存款，即结构性存款本身是带有期权性质的特殊类存款产品。

日前，贵州银监局披露了9张针对银行的罚单，但处罚主体只有3家银行——华夏银行、贵阳农商行和贵阳银行。其中，华夏银行和贵阳农商行扮演着“陪罚”的角色，因为主角是贵阳银行，该行收到的罚单多达7张。

在整体经济向好的同时，银行理财市场则进行了深度调整。据普益标准统计，2017年二季度，452家商业银行（不包括外资银行）季末存续共计61684款理财产品，较一季度增加4334款，增长7.56%，存续规模估计为28.07万亿元，较一季度减少3.64%。

具体来看，二季度全国性商业银行中，兴业银行位居综合理财能力排名第一位，各项得分均表现优异，其中收益能力及理财产品丰富性得分均位列全国性银行第一位；招商银行(600036,股吧)在本季度排名中位居第二位，从单项得分来看，风险控制能力仍然位居全国性银行第一位，但发行能力排名有所下滑；位列第三位的银行是中信银行(601998,股吧)，从具体表现来看，中信银行各单项排名均位列前茅，凸显该行较强的综合实力。“本季度全国性银行排名中，5大指标的第一名分别由四家银行占据，显示了各家银行之间理财能力差异较小且竞争激烈的市场格局。” 普益标准研究员魏骥遥指出。

对于投资者而言，收益能力的好坏无疑是其选择银行理财产品时的重要参考指标。据普益标准数据，二季度，在纳入排名的银行中，兴业银行在预期收益型得分上居全国性银行第二，但因排名靠前的银行预期收益型得分分差较小，而兴业银行在净值型产品得分上居第一，星级评定得分表现也较好，最终收益能力评分居全国性银行第一名。中信银行在预期收益型得分上居第三，净值型得分和星级评定得分也较好，综合性得分位居全国性商业银行第二名。招商银行各项指标均衡且优异，综合位居全国性商业银行第三名。

而在对全国性银行预期收益型得分的评分中，从不同产品对象来看，个人预期收益型得分前五的银行为中国农业银行、中国建设银行、中国民生银行、平安银行(000001,股吧)、中国银行；机构预期收益型得分前五的银行为中信银行、中国建设银行、交通银行、兴业银行、华夏银行(600015,股吧)；同业预期收益型得分排名前五的银行为招商银行、兴业银行、中国民生银行(600016,股吧)、恒丰银行、华夏银行。

此外，值得关注的是，城市商业银行中，四川天府银行收益能力排名位列全国第八，这也是四川唯一一家跻身该项评比全国十强的城市商业银行。具体来看，其在预期收益型产品、净值型产品、产品星级评定三项得分分别为15.41、1.31、3.19，并最终获得19.91的收益能力总得分。

信息披露有助于投资者清晰的了解银行理财产品的运行情况。据普益标准统计，二季度，全国性商业银行中，信息披露规范性排名前五的银行依次是中国民生银行、中信银行、兴业银行、中国工商银行和招商银行。“二季度在运行信息披露时仍然只考虑面向个人销售的理财产品，这是因为考虑到机构及同业产品多为私募型理财产品，并不需要公开相关运行信息。” 魏骥遥指出，在发行方面，全国性银行整体发行信息披露做得较好，平均得分为7.27分（满分8分），较上季度有小幅下滑。

不过从细分指标观察，由于信息披露规范性考虑了数量因素，因此在二季度产品数量有所下滑的情况下，整体信息披露质量并未出现明显变化；与发行信息得分表现相近的是到期信息得分也出现了小幅下滑，环比下滑0.15分至1.66分；运行信息得分方面，由于产品数量较多，因此全国性银行运行信息得分较其它类型银行偏低；另外在净值型得分方面，由于各家全国性银行大力推进产品净值化，因此二季度全国性银行的净值型产品披露状况继续维持出色表现。“2017年目前城市商业银行也在开放式及净值型产品的研发上加大了投入，信息披露的必要性将进一步得到凸显。”在魏骥遥看来，未来城市商业银行在快速发展的同时也需要继续加强产品的披露完整性，降低与客户之间的信息不对称性，从而增强客户粘性。

“金融作为一个行业本身，在股权投资业务方面，对外资进一步开放的政策今年以来已陆续出台，内容涉及银行、保险、证券投资、期货公司等金融业的主要板块。其中，比较引人关注的还是银行业。”交行首席经济学家连平表示。

与此同时，全国性银行综合排名前十强依然是股份制商业银行占据绝大多数席位，其中有八家为股份制商业银行，两家为国有银行。魏骥遥认为，股份制银行的强势表现主要源于其更为突出的收益能力。同时在监管持续收严的过程中，股份制银行迅速响应，调整产品结构，优化业务模式，促使整体规模并未显现明显下滑趋势。

山西省副省长王一新认为，营造良好的金融生态环境，首先就是要把山西自己的事情做好，集中化解一批矛盾，这108个问题就是首批要解决的问题。对金融机构提出的每一个问题，要逐条研究，实事求是，区分不同情况，提出不同措施和意见，坚决避免简单应付，敷衍了事。

（二）大背景为防风险（如资金空转套利）、降成本与补短板

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