期货持仓报告(期货持仓量是什么意思)

2023-04-16 21:21分类：RSI 阅读：

概述：期货合约分为主力合约和远期合约，主力合约和远期合约之间是存在一定区别的，在操作方式方面可以通过主力合约和远期合约的基差来实现套利的效应；

①、什么是主力合约

期货合约一般都有交割期限，其中主力合约反映的是当前某一商品期货持仓量、成交量最大的合约，该合约的特性就是交易活跃，市场波动大；一般主力合约在软件上面显示的带有”M”字符，如下图所示：

主力合约一般是每一年的：1月、5月、9月三个合约当中，当然也有的合约会是8月、10月份合约，举个例子：RB2205 意思就是螺纹期货2022年5月份到期交割的合约；一般会提前一个月进行换月，到换月日如果有持仓期货公司会通知进行平仓，如到期未平仓系统将会自动平仓；

②、什么是远期合约

远期合约一般指的是在未来某一时间要进行交割的合约，但在期货市场中具体指的是未来要换月的合约，比如RB2205是螺纹现在的主力合约，而远期合约就是RB2210也就是螺纹2210合约，当螺纹2205合约到了交割月以后就会换月到2210合约上，届时远期2210合约就编程了当前主力合约；

作为个人如何知道未来要换月的那个合约是主力合约了，在这里我的建议是打开行情分析软件选择到对应的期货公司找到对应的合约通过当前主力合约和未来要换月的合约金叉持仓量对比如果未来的某一个合约持仓量仅次于当前主力合约那么该合约就是未来要换月的主力合约如下图所示：

上图所对螺纹当前主力合约和未来远期合约的持仓量对比图，可以看到远期合约2210合约的持仓量仅次于当前05合约因此到5月份换月后主力合约就是2210合约；

③、远期合约和主力合约应该怎样分析

远期合约和主力合约可以作为最简单的套利使用，但套利又分为牛市套利和熊市套利，牛市套利指的是牛市套利又称“买空套利”,当市场价格看涨时，买进近期合约，卖出远期合约，利用不同月份相关价格关系的变化谋取利润。而熊市套利指的熊市套利是又叫 “卖定套利”，卖出近期合约，买进远期合约，利用不同合约月份相关价格变化而得取利润。选择牛市套利和熊市套利的前提是需要对期货市场的趋势进行分析以此来判断当前市场是处于上涨的市场还是下跌的市场以此来选择套利方式；

总结：主力合约和远期合约是进行期货交易最基础的常识，但需要通过远期和主力合约进行套利或价差套利等需要深入研究和实践才可以提高判断技巧；

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持仓量是期货市场活跃程度和流动性的标志，当价格达到或接近特定价位时，就会对投资者买卖能力构成影响，从而影响持仓量的变化。可见，持仓量是期货市场上一种警示工具。持仓量的应用值得投资者深入研究和体会。持仓量的研究一般是研究价格、持仓量和成交量之间的变化关系，这种研究有助于判断市场中的买卖意向。价格、持仓量与成交量三个变量构成8种组合关系，本文介绍其中重要的几种。第一种：成交量增加，持仓量增加，价格上涨。该组合表示成交活跃，买方(多方)力量大于卖方(空方)力量，虽然多空都在增仓，但新买方是主动性大量增仓，追着价格买，表明看多者对后市上涨空间看得较高。这种组合关系上涨动力较大，并且短期内价格仍可能继续上涨。第二种：成交量减少，持仓量减少，价格上涨。这表示多空观望气氛浓厚，减少了交易，持仓量减少而价格上涨，说明是空仓者认输，开始主动性回补平仓(即买入对冲)推升价格，导致持仓量减少过程中价格上涨。持仓量研究涵盖两大方向，其一是研究各会员多空持仓变化，目的是寻找持仓变化与价格走向关联性最高的会员。笔者在研究中曾经发现，某个会员沪胶持仓一旦进入前20名(仅公布前20名)，沪胶80%可能性沿有利于该会员持仓方向突破，准确性颇高。这说明该会员处的客户要么对行情有超出想象的判断力，要么与主力有千丝万缕的关系(没准就是主力)，总是抢先上轿。当然，也可研究反向指标会员。这种研究方法能帮助客户寻找方向标，缺点是若该客户更换期货公司，研究者并不知，结果据此作出的交易策略以失败告终。持仓量研究的另一种方法是研究股价、持仓量和成交量三者之间关系。理论上价格走向有三种可能，即不变、上涨和下跌，但考虑到价格静止不动可能性很小，即使有也是瞬间的，实际研究中只考虑上涨和下跌。这样，价格、持仓量和成交量三者的可能组合只有八种。上文介绍了两种组合，下面再介绍四种组合的市场含义。第三种组合：成交量增加，持仓量减少，价格上涨。该组合表示空方主动平仓。若出现在底部，其特征是价格小幅上涨，因为价格下跌到底部，空方心态较好，而多方心有余悸，不会立刻拉抬。但若出现在顶部，空头为“逃命”平仓急迫，追着价格平，而多头只是在高位挂单被动平仓，不存在主动打压力量，从而表现出价格大幅上涨特征。第四种组合：成交量增加，持仓量增加，价格下跌。这表示多空均增仓，但看空者主动性增仓，追着价格卖。追卖者之所以敢于追卖是因为他们判断价格还有较大下跌空间。但看多者不愿认输，也在低位被动式增仓。因此，这种组合出现后如抛售过度，短期严重偏离均价，会引发短线投机客和新多介入，加上部分老空者套现，价格V型反转可能性较大。第五种组合：成交量减少，持仓量减少，价格下跌。该组合表明多空减少了交易而倾向观望，但多头在主动平仓。成交量减少显示多头平仓较为理性，没有急迫性而是寻求理想价格，因此价格下跌平缓，不过下跌将维持一段趋势。第六种组合：成交量增加，持仓量减少，价格下跌。该组合显示多空双方交易兴趣较浓，但空方不愿意继续增仓，而持仓量减少和价格下跌显示多头急于平仓，追着价格卖出平仓，追卖动力主要来自多头止损动力。因此，在价格大幅下跌后，一旦持仓量开始增加则显示新多开始介入和自认为平错了的多头返身重新杀入，价格有可能大幅反弹。这六种组合的市场含义不是绝对的，有经验的投资者在交易中除了关注盘面交易语言外，确实常常利用这些组合的市场含义作出买卖判断。

怎样区分期货主力的出货与洗盘

我理解你的问题，应该是怎样分辨顶部和中继，也就是涨势是否结束。最常见的顶部，是头肩顶，主力因为仓位大，一般是在左肩出货，也就是说，主力出货后上涨还会延续，甚至有新高。对于散户来说，因为资金小，操作灵活，出货是有天然优势的，所以往往可以卖到比主力更高的价位。为了避免踏空，最好是在右肩出货。简单说就是新高不卖出，只在反弹无法创新高的的时候卖出。但也可能震荡后又进入上涨，这时就把卖出的原则反过来，即新低不买入，回调无新低再买入。以上不是完整的操作策略，买卖都需要一个走势强弱的度量指标，当强度低于某值做空，高于某值做多，而这个值的设立，才是交易系统的精髓。这就需要经验了。

期货的主力合约怎么看的？

主力合约往往可以通过打开交易软件的行情报价页面，从中找到成交量最大的合约就是主力合约，也可以从行情软件中的“主连”轻松找到。 1、期货主力合约指的是持仓量最大的合约。一般情况下，持仓量最大的合约成交量也最大。 2、“主连”代表的是不同时期主力合约的连续报价。 3、需要注意的是，期货与股票不同，因为期货合约到合约最后交易日后就要交割，所以期货主力合约的生存周期是有限的，会随着时间推移而向后面的合约推移变换，也就是平时我们所说的换月。

做期货主力的意图有哪些?怎么识别?

要分析主力动向，其实也是从这几个方面去分析的：成交量，持仓量和价格变化关系。支撑压力区。首先：仔细分析成交量、持仓量、价格三者关系是很有必要的。分了四种可明确的情况： 1 成交量上升(表明成交活跃）持仓量上升（表明资金入场积极）价格向上推动（表明多头积极开仓，推动价格上涨）可做多 2 成交量萎缩持仓量下降（表明资金出场）若此时价格下跌（表明多方积极平仓离场）可做空 3 成交量上升持仓量也上升价格下跌（表明空头开仓积极）可做空 4 成交量下降持仓量也下降价格上升（表明空头积极平仓）可做多其次：支撑压力区的寻找方法如下：主要还是从图形上从视觉上观察出来前期的高低点 1 如果好几个高点基本平齐或者好几个低点基本平齐，那就是重要的支撑压力位 2 如果是一个高点或低点，也是支撑压力位，可是就没有好几个高低点组成的支撑压力位那么有效。支撑压力的点位没有那么精准，基本上可以说是一个区域希望对你有帮助

在期货交易中怎样看主力合约是做多还是做空

不同的期货品种波动规律是不一样的，专心研究把握走势规律，做好几个品种就够了！想做好期货：要学会等待机会，不能频繁操作，手勤的人肯定亏钱！不需要看太多复杂的指标，大繁至简，顺势而为；只需看日线定趋势，利用分时线区间突破，再结合一分钟K线里的布林带进行短线操作，等待机会再出手，止损点要严格设置在支撑和阻力位，止盈可以先不设：这样就可以锁定风险，让利润奔跑！止损点一定一定要设好：他可以克服人性的弱点，你舍不得止损，让系统来帮你！我们是个团队，指导操作，利润分成！做久了才知道，期货大起大落，我们不求大赚，只求每天稳定赚钱！

要知道：在想到利润之前首先要想到的是风险！期货里爆赚爆亏的人太多，比爆赚爆亏更重要的是长久而稳定的盈利

顺便提醒一下：我知道有一家公司他们的手续费是所有期货公司里面最最低的：比如甲醇是1.423，豆粕1.528，玉米1.223，白银2.9，螺纹钢2.02，线材1.59，沥青2.02等等，所有品种都是最低的，交易所的基础上加2分

期货单一品种分析时，应该是看“主连”，还是看“指数”

所谓期货主力合约指的是成交量最大的期货合约，因为它是市场上最活跃的合约，也是最容易成交的合约，所有投机者基本上都在参与这个合约。（如果交易了主力合约之外的其他月份合约，活跃度相对较差，开仓和平仓都不太容易成交）。也有说法是主力合约是持仓量最大的合约，因为通常来讲，持仓量最大的合约也是成交量最大的合约。在不同的时间，主力合约是不同的合约，比如就沪铜期货合约，之前的主力合约有1706、1707、1708等，目前（2017年8月30日）则是沪铜1710。文华上显示的主连即主力连续（等同于博易云显示的主力），它们不是指特定的期货合约，而是把某一品种的所有主力合约的K线图连起来显示的，仅供提供行情数据、投资者研究使用。这也说明了期货与股票的不同，期货合约的生存周期是有限的，到合约最后交易日后就要交割，该合约就会下架，不再交易。需要注意的是，选择合约交易时，投资者只能交易具体的带日期的合约，比如选择沪铜1710，而不能选择沪铜主连，主力合约是不可交易的，仅是为投资者提供行情数据。

期货指数和主力连续都是做什么如图

棕榈油指：是指数，这是相关交易平台根据上市的合约进行交易量的价格加权形成的指数，及你图中1207合约到1306合约，这些所有月份的平均价格成交量加权平均价。这在不同行情平台有不同叫法，也有叫连续合约的。棕榈油主力：期货主力合约会变化，而其走势不像股票长期不变，为了方便分析长期变化，交易平台会进行主力合约链接，根据交易量最大一定时间段链接，比如你图中的主力合约之前是1209合约，现在会逐渐移到1301合约，而下一个就是1305合约，及当前1301是主力合约，则你点棕榈油主力其走势就显示1301合约，再过几个月其显示的是1305合约。棕榈油主力不能买卖，你买卖只能买卖确切的合约如1301合约。连续啥的，仿真啥的都是交易平台的一种合约处理，都不能进行买卖。