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网站首页融资理财 东阳(个人融资理财)
（资料图片）
近日，普益标准公布了2018年度银行理财能力综合排名和单项排名结果。东阳农商银行综合理财能力在全国355家农村金融机构中位列第60名，其中理财产品丰富性位列第36名，风险管理能力位列第65名，发行能力位列第83名。
据了解，东阳农商银行在过去的2018年共发行理财产品182期，累计募集金额达到51亿元，募集规模较2017年提升16个百分点，理财发行规模与发行能力进一步增强。
今后，东阳农商银行将稳步推进理财转型的进度，把握转型节奏，结合市场实际情况，推出既符合监管规定又满足我行理财客户投资需求的产品。
东阳日报 通讯员 黄磊 董华
证券代码：603103 证券简称：横店影视 公告编号：2020-019
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
委托理财受托方：中信银行股份有限公司金华东阳支行（以下简称“中信银行”）、方正证券股份有限公司（以下简称“方正证券”）、兴业银行股份有限公司金华东阳支行（以下简称“兴业银行”）
本次委托理财金额：共计人民币25,000万元
委托理财产品名称：共赢智信利率结构33728期人民币结构性存款产品（C206T01IY)、方正证券稳盛1号（CWS001）、方正证券稳盛6号（CWS006）、“金雪球-优选”（2020年第3期）、方正证券稳盛1号（CWS001）、方正证券稳盛6号（CWS006）
委托理财期限：90天、186天、93天、92天、189天、97天
履行的审议程序：经公司第二届董事会第九次会议、2019年年度股东大会审议通过。
横店影视股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第九次会议和2019年年度股东大会审议通过了《关于对公司自有闲置资金进行现金管理的议案》，同意在不影响正常经营的情况下，使用不超过人民币180,000万元的自有闲置资金进行委托理财投资理财产品，自股东大会审议通过之日起至2020年年度股东大会决议之日止。在上述额度和期限范围内，该笔资金可滚动使用。授权公司董事长行使该项投资决策权并签署相关合同文件，公司财务资金管理部负责组织实施。
一、公司使用自有闲置资金购买理财产品到期赎回的情况
上述理财产品本金及收益均已到账。
二、本次委托理财概况
（一）委托理财目的
为提高公司资金使用效率，在不影响正常经营的情况下，合理利用部分自有闲置资金购买安全性高、流动性好的理财产品，为公司增加资金收益，为公司及股东获取更多的回报。
（二）资金来源
本次购买理财产品资金为公司自有闲置资金。
（三）本次购买理财产品的基本情况
（四）公司对委托理财相关风险的内部控制
公司对购买理财产品可能存在的相关风险采取措施如下：
1、公司董事会授权管理层负责理财产品的管理，公司财务资金管理部相关人员将及时分析和跟踪理财产品投向、项目进展情况，如评估发现存在可能影响公司资金安全的风险因素，将及时采取相应措施，控制投资风险。
2、公司财务资金管理部负责对理财产品的资金使用与保管情况进行内部监督，并于每个会计年度末对所有理财产品投资项目进行全面检查。
3、公司独立董事、监事会有权对资金使用情况进行监督与检查，有必要时可以聘请专业机构进行审计。
4、依据信息披露的相关规定，及时披露公司购买理财产品的相关情况。
三、本次委托理财的具体情况
（一）委托理财合同主要条款
1、中信银行共赢智信利率结构33728期人民币结构性存款产品（产品编码：C206T01IY）
（1）合同签署日期：2020年4月16日
（2）产品起息日：2020年4月17日
（3）产品到期日：2020年7月16日
（4）认购金额：10,000万元
（5）产品预期年化收益率确定方式：如果在联系标的观察日伦敦时间上午11点，联系标的“美元3个月LIBOR利率”小于或等于4.00%且大于或等于-3.00%，产品年化预期收益率为3.60%；如果在联系标的观察日伦敦时间上午11点，联系标的“美元3个月LIBOR利率”大于4.00%，产品年化预期收益率为4.00%；如果在联系标的观察日伦敦时间上午11点，联系标的“美元3个月LIBOR利率”小于-3.00%，产品年化预期收益率为1.50%。
2、方正证券稳盛1号（代码：CWS001）
（1）合同签署日期：2020年4月28日
（2）产品起息日：2020年4月29日
（3）产品到期日：2020年10月30日
（4）认购金额：2,000万元
（5）集合计划的收益分配：
收益构成包括：买卖证券、基金差价；集合计划投资所得红利、债券利息和基金红利；银行存款利息；已实现的其他合法收入。
集合计划可供分配利润：截止收益分配基准日未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
收益分配原则：A、同一种类集合计划份额的每一份额享有同等分配权，本合同另有约定除外；B、收益分配的前提：集合计划收益分配日的份额净值减去每单位集合计划份额收益分配金额后不能低于面值；C、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由委托人自行承担，与收益分配的相关税赋由委托人自行承担；D、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。在法律法规和监管机构允许的范围内，管理人、托管人协商一致，可以对上述收益分配条件和时间进行调整并向委托人通告。
3、方正证券稳盛6号（代码：CWS006）
（3）产品到期日：2020年7月30日
（4）认购金额：3,000万元
4、兴业银行“金雪球-优选”（2020年第3期）
（1）合同签署日期：2020年4月30日
（2）产品起息日：2020年4月30日
（3）产品到期日：2020年7月31日
（4）认购金额：5,000万元
（5）收益率测算依据：客户参考收益率根据银行间市场投资运作收益率水平测算得出，客户年化参考净收益率约为4.00%。
5、方正证券稳盛1号（代码：CWS001）
（1）合同签署日期：2020年5月6日
（2）产品起息日：2020年5月7日
（3）产品到期日：2020年11月11日
6、方正证券稳盛6号（代码：CWS006）
（3）产品到期日：2020年8月11日
（二）委托理财的资金投向
中信银行购买的为结构性存款产品，通过结构性利率掉期等方式进行投资运作。
方正证券稳盛1号和稳盛6号主要投向具备投资价值的固定收益类资产、现金类资产和其他投资品种，在控制投资风险的前提下，通过严格的信用评估等技术手段，追求资产的增值。
兴业银行本系列理财产品主要投资范围包括但不限于：第一类：银行存款、债券回购、货币基会等货币市场工具及其它银行间资金融通工具；第二类：国债、政策性金融债、央行票据、短期融资券、中期票据、企业债、公司债、可转债、次级债、混合资本债等银行间及交易所市场债券及债务融资工具，其它固定收益类短期投资工具；第三类：符合监管机构规定的信托计划、券商资产管理计划、保险债权投资计划、基金专户及上述资产的受益权，证券投资结构化信托产品的优先级受益权、投资沪深证券交易所上市公司股票为基础的股票收益权产品、以投资有限合伙企业股权为基础资产的基金专项资产管理计划以及经我行有权审批部门审批同意的，符合兴业银行规定的风险可控的其他各类交易性融资产品等其它金融资产及其组合。
（三）风险控制分析
公司本次委托理财产品均为较低风险的产品，相关协议中已明确约定各方的权利、义务、风险控制、违约责任等内容。本次委托理财的受托方，对相关理财业务管理规范，对理财产品的风险控制严格。产品存续期间，公司将于受托方保持密切联系，及时分析和跟踪理财产品的投向、项目进展情况，如评估发现可能影响公司资金安全的风险因素，将及时采取相应措施，控制投资风险。
四、委托理财受托方的情况
中信银行股份有限公司（股票代码：601998）为已上市金融机构，本次委托理财受托方为中信银行金华东阳支行，与公司、公司控股股东及实际控制人不存在关联关系。
方正证券股份有限公司（股票代码：601901）为已上市金融机构，与公司、控股股东及实际控制人不存在关联关系。
兴业银行股份有限公司（股票代码：601166）为已上市金融机构，与公司、控股股东及实际控制人不存在关联关系。
上述理财受托方并非为本次交易专设。
五、对公司的影响
（一）最近一年又一期的主要财务指标
单位：元
截止2020年3月31日，公司货币资金79,677,065.98元，本次委托理财资金占公司最近一期期末货币资金的比例为313.77%，占公司最近一期期末净资产的比例为11.11%。
(二)委托理财对公司的影响
公司本次使用自有闲置资金投资理财产品是在确保公司正常运行和保证资金安全的前提下进行的，不影响公司主营业务的正常发展。同时能够提高资金使用效率，获得一定的投资收益，进一步提升公司业绩水平，为公司和股东谋取更多的投资回报。
（三）会计处理方式
公司委托理财本金计入资产负债表中“交易性金融资产”，理财收益计入利润表中“投资收益”。具体以年度审计结果为准。
六、风险提示
公司本次购买的理财产品属于较低风险理财产品，但金融市场受宏观经济、财政及货币政策的影响较大，产品可能受到收益风险、利率风险、流动性风险、政策风险等风险的影响，敬请广大投资者注意投资风险。
七、决策程序的履行及独立董事意见
2020年3月12日公司召开的第二届董事会第九次会议及2020年4月10日召开的2019年年度股东大会审议通过了《关于对公司自有闲置资金进行现金管理的议案》。同意在不影响正常经营的情况下，使用不超过人民币180,000万元的自有闲置资金进行委托理财投资理财产品，自股东大会审议通过之日起至2020年年度股东大会决议之日止。在上述额度和期限范围内，该笔资金可滚动使用。
公司独立董事对该事项发表了同意的独立意见。
具体内容详见公司于2020年3月13日在指定信息披露媒体披露的《关于对公司自有闲置资金进行现金管理的公告》（公告编号：2020-011）
八、截止本公告日，最近十二个月使用自有资金委托理财的情况
特此公告。
横店影视股份有限公司
董事会
2020年5月7日
中国经济周刊微信号：ChinaEconomicWeekly
中国经济周刊官方网站：经济网 www.ceweekly.cn
《中国经济周刊》记者 孙庭阳｜北京报道
责编：周琦
（本文刊发于《中国经济周刊》2018年第24期）
(视觉中国)
有着闲钱购买理财产品，有了新项目却向市场融资，这样让市场“惊诧”的怪事屡屡发生。
2014年至2017年，各年度参与购买理财产品的上市公司，不论是参与公司数量，还是合计购买数量，均在逐年提高。2014年，A股市场只有443家公司购买理财产品，2017年达到了1229家，4年间公司数量增加近两倍，且各年度累计购买发生额同比增加值都在50%左右。
2018年，截至6月13日，上市公司累计购买次数和累计购买发生额已超去年全年的47%。2018年，这两个数字或将超越2017年。
更值得注意的是，2014年至2017年，虽然非金融类上市公司净资产收益并不太高，但平均在7%以上，且2016年、2017年还有逐步向好趋势。而《中国经济周刊》记者翻阅多份上市公司投资理财产品公告发现，其所购理财产品年化收益多数在3%～4%，远低于上市公司实业运作的净资产收益率水平。
更有甚者，融资前后资金使用言行不符。增发融资前，上市公司陈列各种急需用钱的募资投向，一旦融资到账，热情就转向购买理财产品。在这些上市公司的公告中，频繁露相的是“使用闲置募集资金购买理财产品”，而不是募集资金投向项目进展。
业内人士认为，A股市场诸多公司的主业是制造业，其资金运作实业，既是充分利用资金，也是发展主业不断壮大的保障。如果常年沉迷于购买理财产品，其收益率又低于各公司的净资产收益率，不仅拉低了公司盈利能力，更与“脱虚向实”的大方向相悖。
科大讯飞：融资、理财并行
2018年，截至6月9日，有254家上市公司发布了定向增发预案，除了首次再融资外，还有占比近八成（201家）的公司，在2014年至2017年曾做过定向增发。
翻看这些公司融资方案，均是“意志坚定”地要把融资投在实业上。而实际情况是，这201家两次再融资的公司中，在上一次融资前后，有124家购买过银行理财产品。部分公司即使在本次融资之前，购买理财产品的资金仍旧绰绰有余。
对此，有舆论质疑，如果用资金购买理财产品，投资人自己可以买，不用上市公司如此“辛苦运作”。上市公司购买理财产品时“出手阔绰”，对外投资时却又伸手向市场要钱。
以科大讯飞（002230.SZ）为例，该公司上一次融资是在2015年，资金到账9天后就开始购买理财产品。
2015年8月19日，科大讯飞公告称定向募集净额21.04亿元。2015年8月27日，公司召开临时股东大会，并未讨论两项募资投向“智慧课堂及在线教学云平台项目”“‘讯飞超脑’关键技术研究及云平台建设项目”的实施进度，而是审议通过将16亿元闲置募集资金进行现金管理。
当年9月15日至2016年9月14日，科大讯飞在东莞银行合肥分行购买浮动保本收益型产品，年化投资收益率5.1%。2016年9月29日至2017年9月20日，科大讯飞再次在东莞银行购买年化收益3.6%的同类产品。
2015年，科大讯飞全年净资产收益率为9.17%，2016年净资产收益率是7.5%。不管是3.6%还是5.1%的年化理财收益，均低于公司的实业收益，实际上拉低了公司的盈利能力。
2018年5月15日，科大讯飞再度增发，将融资36亿元，用于产品、研发、建设项目等。其中，补充流动资金6.5亿元。
业内人士质疑，科大讯飞一边缺流动资金，另一边却在拿融资的资金买理财。就在融资方案公布前两天，华普天健会计师事务所对科大讯飞前次募集资金使用情况做验证报告时仍然在强调：截至2017年12月31日，公司闲置募集资金用于购买理财产品尚未归还金额为3亿元。
通化金马：两年内理财滚动资金达19亿元
与科大讯飞相比，一些公司更甚，承诺的募资多年不落实，购买理财时则“大干快上”。
通化金马（000766.SZ）2016 年1月向4家机构定向增发，净募资16.64亿元。公司承诺，募资主要用于圣泰生物三期建设项目、上市公司研发中心建设、偿还上市公司借款等用途。
融资款刚到账，通化金马即公告称，在项目完工之前会有部分闲置募集资金情况产生。
同年5月20日，通化金马宣布将使用2亿元的“暂时闲置”募集资金进行现金管理。5天后，该公司全资子公司哈尔滨圣泰生物制药公司在农业银行哈尔滨平房支行使用1.98 亿元购买4项理财，其中一款大额存单、3款保本理财产品，各自年化收益率分别是1.82%、1.9%、2.8%、2.7%。数款产品到期之后，同年8月、10月、11月，又做了滚动购买。到2017年底，共计购买56次，滚动金额累计达19亿元。
今年3月19日，通化金马披露，前述融资时声称要建设的“上市公司研发中心建设项目”未按预计进度进行，可再使用募集闲余资金5600万元购买理财产品。
在市场对前述融资使用情况质疑声未消之时，5月29日，通化金马宣布新的发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金公告，将向10名特定对象募集6.9亿元，购买5家医院的股权。
瀚叶股份：募资后实际投入竟为零
瀚叶股份（600226.SH）的募资投向项目可能更延后，购买理财产品热情更高。
2017年3月，瀚叶股份定向增发募集14.81亿元，用于“全球移动游戏运营中心建设和移动网络游戏新产品研发”“全球移动游戏运营中心建设项目”等。不过，融资的5.5亿元“闲置资金”，最终还是流向了理财产品，预期年化收益率是3.1%～3.7%。至今年6月12日，公司使用“暂时闲置”募集资金购买的尚未到期保本型理财产品余额为3.3亿元。
瀚叶股份2016年、2017年净资产收益率分别为13.85%、6.21%，均远超理财产品收益。
2018年2月14日，瀚叶股份披露2017年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》，全球移动游戏运营中心建设项目募资承诺投资总额5.99亿元，实际投入为0元；移动网络游戏新产品研发项目募资承诺投资总额1亿元，实际投入为0元。
对于全球移动游戏中心，公司解释称“待推广运营目标明确后，再适时推进全球移动游戏运营中心建设项目”；对于由于移动网络游戏新产品，则是“待优质IP目标明确后，再谨慎推进移动网络游戏新产品研发项目”。做一个翻译，就是两个项目投资目标没变，只是“暂时搁置”了。
今年，瀚叶股份再次定向增发，拟购买从事微信公众号运营和基于微信公众号的互联网推广业务企业的股权，拟非公开发行募资10亿元。
上海证券交易所对于这项新的融资交易颇为关注，已要求该公司披露补充信息。
监管趋严：东诚药业、百利科技募资申请受阻
上市公司资金使用效率问题已经引起监管层的注意。2017年初，证监会新闻发言人即表示，上市公司在再融资方面问题突出，表现为部分公司过度融资、融资结构不合理、资金使用随意性大、使用效率低。证监会将严格限制上市公司频繁融资，以及融资额度过大的情况，并建立再融资现场检查制度。
东诚药业（002675.SZ）2012年上市，并于2015年、2016年两次定向增发。2016年，其使用“闲置募集资金”投资银行理财产品额度已提高到4亿元，“自有资金”也提高到4亿元，合计8亿元。
今年2月12日，东诚药业申请再度定向增发，募资7.43亿元。对此，证监会发出《行政许可项目审查一次反馈意见通知书》，称该公司货币资金总计达3.9亿元，要求补充披露本次交易募集配套资金的必要性。
百利科技（603959.SH）上市后，利用“暂时闲置”的募集资金购买理财产品，累计发生额1.9亿元。2017年9月申请发行可转债募资3.4亿元，证监会对公司申请给予反馈意见，要求公司“明确本次募投项目是否属于补充流动资金”，需要公司的保荐机构披露“募集资金用途信息披露是否充分合规”。
今年4月，证监会要求百利科技在约定时间内完成申请文件更新，百利科技认为难以如期完成，申请中止可转债申请，本次可转债发行就此搁置。
记者观察
如何限制上市公司过度融资
孙庭阳
上市公司纷纷搞理财，且不说这样的收益屡屡低于募资投向项目的收益，更低于公司净资产收益率。按照上市公司所言，所用的资金都是“暂时闲置”的募集资金，那募资时为何不充分测算？这些资金闲置周期有时长达数年，可以理解成这些资金就是超过实际所需的资金。资金不是白白捡来的，是上市公司发行了定增股票换来的。增加公司总股本，新进入资产的盈利能力又低于原资产，两项叠加，势必摊薄原有资产的盈利率。
而且，购买理财产品时，赎回旧产品，买入新产品，先后之间一定会有空当期。全年运作下来，整体上很难拿到约定的收益率。这将拉低融资后上市公司的盈利水平，对定向增发前的股东而言，难言公平。
上市公司信息披露充分性一直参差不齐，固然监管层要求上市公司详细披露购买理财产品的进度，但大部分投资者仍然只能在年度报告或募集资金使用公告中知晓资金使用。而且，部分公司在公告中只披露某一时点的余额，具体发生过程无从知晓。即使是披露了理财产品运作进度的公司，各笔资金流向也只能通过时间及金额来判断大体资金流向。
更关键的是，理财产品并非没有风险。美的集团就曾遭遇诈骗。合肥美的冰箱公司在2016年3月购买10亿元理财信托产品，2016年5月通过内控日常核查发现存在诈骗风险。虽然美的采取措施收回了部分委托理财资金，但仍有部分资产还在追缴。
一边缺钱融资，一边购买收益率低于项目投资的理财产品，还要承担着理财产品的风险，这些上市公司到底是如何考虑的？有没有把投资人的利益真正放在心里？监管层面，如何限制过度融资？
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“我们公司贡奉着一个神龛，大家做够一千笔的时候，就是三颗龙珠，一万笔就是四颗龙珠，十万笔就是五颗龙珠。我们去年12月份刚刚获得了第六颗龙珠，单月突破100万笔。我们希望齐集7颗龙珠，召唤天龙。”智融集团CEO焦可说。
智融是一家技术驱动的金融服务商，公司成立于2013年，旗下核心产品“用钱宝”主打小额信贷业务，只做技术提供和获客，并不直接提供信贷服务。目前注册用户近2000万，MAU（月活数）近200万。智融团队规模近1000人，其中技术团队100多人。
今年3月，智融集团完成4.66亿元C轮融资，截至目前，累计融资6.7亿元。作为投资方的创新工场董事长李开复在C轮融资发布会做了演讲，他表示，人工智能在中国爆发的第一个以及最大的领域一定是金融，对金融科技公司智融集团的投资是让自己非常自豪的投资。“这个公司有非常棒的技术团队，而且把握住了一个特别好的风口和市场的先机。”
不碰理财
数据显示，中国个人负债率其实只有40%，而在美国有87%，国内市场还有很大的市场空间。近年来，传统金融机构遭受了互联网的巨大冲击，原有网点模式已经开始解体，同时也催生出一种新的金融商业形态：产业链上下游细分愈发明显，放贷和获客可以独立分工。
“我们创办这家公司以后，一直有一个大的原则是‘不碰理财’，理财方面更适合金融人才去做，不是我们擅长的。”焦可说，“智融的定位不是一个金融机构，我们不做放贷，我们仅做两件事：一件是获客，另一件是做风控系统。用户进来之后，先经过智融风控系统检测，然后再推给传统金融机构，由他们做放贷。”
其实在信贷市场，传统的大银行通过大面积的网点开展业务，已经“收割”了信用较强、资金充裕的优质用户。互联网信贷企业主要切入还款能力不稳定、借贷额度较小、风险较大的中低端用户，比如工厂的工人、服务生和学生等。
目前与智融合作的传统金融机构包括城商行、股份制银行、农商行和消费金融公司。这些公司规模远不如大银行，需要谋求一种新的模式，而智融的模式恰好能够帮其填补这个不足。
数据显示，小额信贷用户规模大概有1-2亿。中小信贷是一个非常大而且长期被压制的市场。目前，这个市场上已经有很多竞争对手，包括拍拍贷款、平安普惠、贷款王、融360等，根据Trustdata移动大数据检测平台2017年3月数据显示，这些平台的移动网络借贷MAU均不及用钱宝。
“我们公司为什么能够杀出来？最重要的一点是技术不同。很多真正做这个市场的人群是传统金融机制，拿的是规则引擎的技术去找到什么是‘猫’。而我们是用AI模型计算，通过率是业内平均水平一倍以上，但是我们的坏账率只是行业平均水平的60%。”焦可说。
100多个模型在战斗
传统金融风控是规则引擎，即定一些规则，根据用户收入大概是多少，是否有社保，什么职业，以及信用报告等信息判断是否放贷。就像是人先去定义猫的特征，比如猫有毛、有尾巴，然后再在一堆动物图片里找到猫的图片。
智融的风控系统与传统的规则引擎有本质区别，其背后是一套基于数据驱动的I.C.E.人工智能风控引擎，I是指Identify（识别），C是指Calculate（计算），E是指Evaluation（评测），包括感知、计算和学习决策的过程。
传统的金融方法是用人的经验找到特征，比如年龄越大的人信贷逾期越低，但事实并不是如此，I.C.E.人工智能风控引擎预测显示，年龄越大，反而信贷逾期越高。
I.C.E.人工智能风控引擎积累了大量用户行为数据，是以数据驱动的风控模型。例如，2017年3月“用钱宝”的单月交易超150多万笔，平均每天5，6万笔放款，系统会自动记录这些用户下一个月的真实行为数据：一些用户是按时还的，一些用户是逾时还，还有些用户一直没还。
显然，不同用户行为数据之间存在差异，但这些差异的背后会有一些相似的内在特征，例如，智融的数据显示，手机电池电量低的人可能不太愿意把自己处在一个缺钱的状态。
焦可说，智融的风控模型总共生产和加工1200多个维度弱特征。如此巨大数量和类型丰富的行为数据背后，在算法和模型上具体是如何处理的呢？
焦可说：“我们真正在跑的模型不只一个，我们是100多个模型在跑，我们其实是将每个一个用户随机分配给100多个模型来处理。”
每个模型就像一个“考试大纲”，以往的风控体系统只有一个大纲，用户要么审核通过要么不通过，类似一刀切。那么，智融有100多个“考试大纲”，它是如何衡量通过还是不过呢？
焦可解释：“我们100多个模型好比不同的选拔机制，先让每个模型跑一个月后再看具体表现，一些模型对一些人群表现更好，可能是因为它符合某一个特征，更加有效。或者是说这个特征在它那儿的权重更加准确。这类相同特征的用户会被放到一类模型里面，最后再把这些模型不断地去优化。我们不是一个人在战斗，我们是100多个模型在战斗。它解决的其实并不仅是一个精准度的问题，而是一个进化的问题。”
不能拿着钉子找锤子
“刚创立这家公司的时候，我们趟过一次坑。”焦可说。
智融技术团队有20多个来自百度T6以上的工程师，基于强大的技术基础，他们创业初期做过一个信贷搜索引擎，帮助C端用户找银行或者小额信贷公司，同时也帮银行、小贷公司和金融机构找到C端客户。但是这个产品不成功，转化率非常低。
“后来我们真正研究这个市场的时候，发现不是我们产品做得好坏的问题，而是市场实际情况问题。这不是一个信息不对称的市场，而是一个供需不对称的市场。如果一个市场有供、有需，彼此找不到叫信息不对称。如果这个市场有需求，没有供给，就像你做一个搜索引擎，但是没有网站可以找内容，那搜索引擎也没有价值。”焦可说。
近两年，人工智能技术逐渐在于金融领域“开花”。焦可这一次并没有拿着人工智能技术去找市场，而是先从一个市场的问题出发，先找“钉子”，看看什么样的“锤子”适合敲这个“钉子”。
他发现，传统金融机构服务的人群非常有限。因为传统金融机构底层技术不适用，他们更多是筛一个人。比如去银行办贷款的时候，银行会了解工资流水、工作报告、社保、信用报告等情况，传统金融的方式就像一个“大筛子”，把较大的“苹果”筛出来，而剩下这些“苹果”其实也有很多不错的，但是找不出来。
“你永远不能拿着锤子去找钉子，这是很可怕的。我认为人工智能就是方向，但不能泛人工智能。拿着人工智能去找机会，这是不对的。我们必须仔细研究这个业务的属性、形态，再找适用的人工智能技术。而不能盲目地给自己贴标签，这其实是有问题的。”焦可说。
眼下，BAT掌握了很多数据，但他们就能很轻易超过其他公司么？焦可认为，BAT虽然有很多基础数据，但是数据要经过加工。基础数据很像是菜市场的菜，大家比的其实不是买菜的能力，而是做菜的能力。
本文作者许伟军，亿欧专栏作者；转载请注明作者姓名和“来源：亿欧”；文章内容系作者个人观点，不代表亿欧对观点赞同或支持。
